Jak grupa Złom­reksu wyda pieniądze?

Sprze­daż części dystrybucyjnej po­zwo­li zmniej­szyć za­dłu­że­nie, za­si­lić ka­pi­tał ob­ro­to­wy i wy­pła­cić ob­li­ga­ta­riu­szom od­set­ki

Praw­do­po­dob­nie dziś ak­cjo­na­riu­sze Co­gno­ra znaj­dą na stro­nie in­ter­ne­to­wej pre­zen­ta­cję do­ty­czą­cą za­po­wie­dzia­nych kil­ka ty­go­dni te­mu zmian w strukturze gru­py Złom­reksu (wła­ści­ciel 64,4 proc. ak­cji Co­gno­ra). Pew­ne szcze­gó­ły moż­na zna­leźć w do­ku­men­cie, który Złom­rex przy­go­to­wał dla ob­li­ga­ta­riu­szy, któ­rzy do 29 grud­nia gło­su­ją elek­tro­nicz­nie w spra­wie za­twier­dze­nia ro­szad. Te­go dnia zgo­dę ma dać rów­nież wal­ne zgro­ma­dze­nie ak­cjo­na­riu­szy Co­gno­ra.

[srodtytul]To tyl­ko moż­li­wość[/srodtytul]

Plan za­kła­da, że Co­gnor sprze­da pol­ską i za­gra­nicz­ną sieć ob­ro­tu sta­lą, a po­tem na­bę­dzie od Złom­rek­su hu­ty (HSW-HSJ, Fer­ro­stal Ła­bę­dy, Wal­cow­nia Bruz­do­wa) i sieć sku­pu zło­mu. Ak­ty­wa Złom­rek­su wy­ce­nio­no w tej trans­ak­cji na 703 mln zł. W do­ku­men­cie dla ob­li­ga­ta­riu­szy czy­ta­my, że Co­gnor w za­mian za prze­ję­cie tych ak­ty­wów mo­że wy­emi­to­wać dla Złom­rek­su no­we ak­cje. Z dia­gra­mu ilu­stru­ją­ce­go struk­tu­rę hut­ni­czej gru­py po ro­sza­dach wy­ni­ka, że Złom­rex bę­dzie kon­tro­lo­wać 72,5–82,5 proc. ak­cji Co­gno­ra. O pa­ra­me­trach emi­sji czy kwe­stii we­zwa­nia w związ­ku z prze­kro­cze­niem 66-proc. pro­gu in­for­ma­cji brak.

– W do­ku­men­cie pi­sze­my o moż­li­wo­ściach, nie na­le­ży te­go od­bie­rać ja­ko zo­bo­wią­za­nia – za­strze­ga Krzysz­tof Zo­ła, czło­nek za­rzą­du Złom­rek­su ds. fi­nan­sów i roz­wo­ju oraz czło­nek ra­dy nad­zor­czej Co­gno­ra. – Wię­cej in­for­ma­cji, istot­nych zwłasz­cza z punk­tu wi­dze­nia ak­cjo­na­riu­szy Co­gno­ra, znaj­dzie się w pre­zen­ta­cji, któ­rą przy­go­to­wu­je­my – mó­wi.

[srodtytul]Wpły­wy na spła­tę długów[/srodtytul]

W po­dob­ny spo­sób Zo­ła ko­men­tu­je ta­be­lę, która zna­la­zła się w do­ku­men­cie dla ob­li­ga­ta­riu­szy, pre­zen­tu­ją­cą wpły­wy spo­dzie­wa­ne ze sprze­da­ży sie­ci ob­ro­tu sta­lą i ich wy­ko­rzy­sta­nie. Z ze­sta­wie­nia wy­ni­ka, że za pol­ską sieć gru­pa otrzy­ma 178 mln zł, a za­gra­nicz­ną 163 mln zł. Umo­wy przed­wstęp­ne pod­pi­sa­no z gru­pą Arcelor- Mittal i au­striac­ki­mi fun­du­sza­mi, za któ­ry­mi – jak spe­ku­lu­ją za­gra­nicz­ne me­dia – stoi ro­syj­ski kon­cern Me­czel.

182 mln zł ma pójść na re­duk­cję za­dłu­że­nia – naj­wię­cej Fer­ro­sta­lu Ła­bę­dy i Co­gno­ra (od­po­wied­nio 61,6 mln zł i 50,8 mln zł). Na ko­niec III kwar­ta­łu krót­ko­ter­mi­no­we zo­bo­wią­za­nia z ty­tu­łu kre­dy­tów i opro­cen­to­wa­nych po­ży­czek gru­py Złom­rek­su wy­nio­sły 244 mln zł.

62 mln zł ma zo­stać spo­żyt­ko­wa­ne na od­two­rze­nie za­pa­sów, 65 mln zł sta­no­wić re­zer­wę na wy­pła­tę trzech pół­rocz­nych od­se­tek ob­li­ga­ta­riu­szom, a 24 mln zł ma po­zwo­lić na czę­ścio­wy wy­kup ob­li­ga­cji. Za­dłu­że­nie Złom­rek­su z ty­tu­łu ob­li­ga­cji spad­nie wów­czas do 120 mln eu­ro (476 mln zł).