Koszt przejęcia ma wynieść 12,1 mln litów (ok. 14,7 mln zł) w gotówce. Dodatkowo Avia Solutions ma wyemitować 165 tys. swoich akcji, które mają zostać przekazane dotychczasowym udziałowcom Helisoty (obecnie kapitał ASG dzieli się na 5,89 mln walorów). Licząc po wczorajszym kursie pakiet 165 tys. akcji litewskiej spółki jest wart 10,1 mln zł. Zgodę na przejęcie musi wydać litewski urząd antymonopolowy. Zarząd ASG spodziewa się, że transakcja powinna zostać sfinalizowana do końca tego roku.
– To lekko optymistyczna informacja. Sam biznes Helisoty jest interesujący i komplementarny wobec usług Avii. Można oczekiwać pojawienia się sporych synergii – mówi Andrzej Kubacki, analityk ING Securities. – Nie znamy wyników Helisoty, więc trudno stwierdzić, czy cena przejęcia jest atrakcyjna. To mała spółka i biorąc pod uwagę skalę ASG można przypuszczać, że transakcja zostanie przeprowadzona z dużym dyskontem wobec wyceny ASG – dodaje.
Zaznacza, że wyniki ASG za III kwartał będą gorsze niż rok temu, bo w kwietniu grupa sprzedała linię lotniczą Small Planet Airlines, która większość wyników osiągała właśnie w III kwartale. – Po oczyszczeniu wyników z tego czynnika nie powinno być negatywnego zaskoczenia – mówi Kubacki.
Również analitycy DM BZ WBK oczekują, że wyniki ASG za III kwartał będą gorsze, m.in. za sprawą segmentu MRO (obsługa techniczna i naprawy samolotów), którego tempo wzrostu przychodów spada, czemu towarzyszą topniejące marże. Nie spodziewają się zmiany tego trendu. Natomiast spółka zależna BGS (naziemna obsługa pasażerów i samolotów) odczuwa koszty wejścia na polski rynek. DM BZ WBK prognozuje, że przychody grupy w III kwartale wyniosły 39 mln euro, zysk operacyjny 2 mln euro, a zysk netto 1,3 mln euro. To odpowiednio o 46 proc., 67 proc. i 74 proc. mniej niż rok temu.
