Analitycy z Vestor DM wycenili papiery firmy logistycznej na 341 zł. Na czwartkowej sesji inwestorzy za każdy udział płacili 271 zł. Według ekspertów dzięki udanym przejęciom BTDG i C.Hartwig spółka w 2015 r. istotnie poprawi wyniki finansowe pomimo zawirowań na lokalnym rynku węgla. Według ich znormalizowana EBITDA powinna wzrosnąć o 17 proc. rok do roku, do 78,6 mln zł oraz o kolejne 7 proc. do 84,3 mln zł w 2016 r.
Pozytywny wpływ na kurs akcji mogą mieć również przyszłe akwizycje, które spółka planuje sfinansować dzięki emisji obligacji dokonanej w listopadzie 2014 r. Na ten cel OT Logistic planuje przeznaczyć 40 mln zł. Głównym kierunkiem ekspansji może być rynek kolejowy. Spółka poinformowała o zainteresowaniu przejęcia spółki Lotos Kolej. Poprzednie przejęcia przynosiły spółce korzyści, dlatego też kolejna akwizycja powinna być również katalizatorem dla kursu akcji w 2015 r.
Analitycy zwracają również uwagę na sytuacje makroekonomiczną, która powinna sprzyjać spółce w II półroczu jak i w całym 2016 r.
- Po pogorszeniu nastrojów w IV kw. 2014 r., kiedy zarówno polskie jak i niemieckie wskaźniki wyprzedzające ukazywały pesymistyczne nastawienie do przyszłości gospodarki, od początku 2015 r. indeksy ZEW (wskaźnik nastrojów w gospodarce) i Ifo (wskaźnik klimatu biznesowego) oraz polski PMI pozostają powyżej poziomu oddzielającego ekspansje gospodarczą od kontrakcji. Przeładunki portowe w Polsce pozostają pod wpływem spadku przeładunku węgla i koksu, jednakże wraz z oczekiwanym ożywieniem gospodarczym wolumeny towarów przechodzące przez polskiego porty powinny rosnąć. Już w maju 2015 r. wolumen przeładunków portowych w Polsce wzrósł o 14.5 proc. rok do roku, a wzrosty zanotowano we wszystkich asortymentach poza węglem i kontenerami - czytamy w rekomendacji.
Od początku roku kurs akcji wzrósł o 11 proc.
