W raporcie z 25 listopada analitycy DM BDM podtrzymali zalecenie „kupuj", a cenę docelową podwyższyli do 34,6 zł. Bieżący kurs to 24,48 zł.
Pod koniec sierpnia kurs spółki skoczył o ponad 32 proc., do 27,5 zł – poziomu najwyższego od wakacji 2011 r. Wszystko dzięki zdobyciu dużych kontraktów– na budowę Ikei w Lublinie i rewitalizacji dworca PKP (prawie 100 mln zł netto). Firma tym samym odbudowała portfel w segmencie generalnego wykonawstwa, który w poprzednich latach zmalał z powodu zaangażowania sił w budowę Galerii Galena do portfela wynajmowanych nieruchomości. Jednak do połowy listopada kurs spadł do 22 zł.
Zdaniem analityków DM BDM ta przecena akcji jest okazją do zainwestowania. Zwracają oni uwagę, że segment generalnego wykonawstwa będzie napędzać wyniki w kolejnych kwartałach. Ciekawie zapowiada się możliwość wejścia na rynek niemiecki. Dodatkowo PA Nova może spieniężyć część nieruchomości ze swojego portfela, co może pozytywnie wpłynąć na poziom dywidendy. Analitycy przyjmują, że w 2017 r. firma wypłaci po 1 zł na papier wobec 0,75 zł w bieżącym.
Analitycy prognozują, że w tym roku przychody wyniosą 162 mln zł wobec 139 mln zł w 2015 r., a w przyszłym wzrosną do 239 mln zł. Zysk netto oczyszczony o wpływ transakcji jednorazowych ma w tym roku wynieść 24,4 mln zł wobec 17,4 mln zł w 2015 r., a w przyszłym sięgnąć 33 mln zł.
