Analitycy DM BOŚ, w raporcie wydanym 18 października, obniżyli cenę docelową akcji ING Banku Śląskiego do 154,9 zł z 185,6 zł. Raport wydano przy kursie 171,6 zł, dziś wynosi 166 zł (od początku roku spadł o 19 proc.). Utrzymano rekomendację „sprzedaj".
Zobacz Raport DM BOŚ dotyczący spółki ING BSK w formie PDF
Autor raportu, Michał Sobolewski, analityk DM BOŚ, zwraca uwagę, że ostrożne podejście do tego piątego co do wielkości banku w Polsce wynika z wymagającej wyceny. „Bank jest prymusem pod względem organicznego wzrostu i wielokrotnie dał dowody swojej wiarygodności w poszukiwaniu źródeł ponadprzeciętnego wzrostu. ING BSK jest w stanie dalej umacniać swoją pozycję na rynku kredytów, ale również skutecznie poprawiać marże depozytowe. Nie wątpimy, że bank utrzyma dynamikę wzrostu przewyższającą wzrost sektora i zakładamy dalszą ekspansję w najbliższych kwartałach. Jednak podchodzimy z dystansem do walorów ING BSK, ponieważ w naszej ocenie kurs akcji banku jest przewartościowany" – czytamy w raporcie. Eksperci wskazują, że utrzymują krótkoterminową rekomendację relatywną (do rynku) „neutralnie", ponieważ nie dostrzegają żadnych bodźców, które mogłyby rzutować na kurs akcji ING Banku Śląskiego.
Notowania ING Banku Śląskiego w tym roku mocno spadły w tym roku, obniżyła się też wycena. O ile wcześniej był wyceniany na wskaźniku C/Z rzędu 15-16 a C/WK w okolicach nawet 2,2, to teraz wskaźniki te obniżyły się w okolice 14 i 1,7.
ING Bank Śląski poda wyniki za III kwartał 7 listopada. Analitycy spodziewają się, że rezultaty będą odzwierciedlać dobry poziom pozyskiwania nowych klientów oraz sprzedaży kredytów i oczekują wzrostu wyniku na podstawowej działalności operacyjnej. Zakładają niższe niż w II kwartale saldo rezerw i prognozują 379 mln zł zysku netto, co oznaczać będzie wzrost 2 kdk i 1 proc. rdr. To tempo znacznie niższe niż w poprzednich kwartałach ze względu na wyższe koszty operacyjne i wciąż wyższe niż kiedyś rezerwy, Prognozują, że w tym roku zysk netto banku wyniesie 1,48 mld zł, w przyszłym ma wzrosnąć do 1,61 mld zł a w 2020 r. do 1,86 mld zł.
