Analitycy DM BOŚ podnieśli cenę docelową akcji Pekao do 140,5 zł z 78,5 zł. W dniu wydania raportu za jeden walor płacono 91,1 zł, dzisiaj jest to 91,9 zł. Podtrzymano rekomendację „kupuj". Analitycy oceniają, że Pekao jest bogaty w kapitał i wolny od problemów związanych ze sporami sądowymi inicjowanymi przez frankowiczów.
„Pekao znajduje się, w naszej ocenie, w dogodnej pozycji, by zostać beneficjentem oczekiwanego popandemicznego ożywienia gospodarczego. (...) Podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną kupuj, ponieważ nasza 12-miesięczna wycena – po aktualizacji – oferuje dalszy potencjał wzrostu. Spodziewamy się dalszej poprawy tegorocznych wyników za sprawą lepszej sprzedaży kredytów, ożywienia przychodów oraz spadku rok do roku rezerw " – napisano w raporcie. Analitycy zwracają uwagę, że w strategii Pekao uwzględnia powiększenie udziału rynkowego w wybranych segmentach i jednocześnie kładzie nacisk na rozwój IT, co ma umożliwić automatyzację i poprawę efektywności. To elementy, które powinny pozwolić bankowi na powrót do dwucyfrowej rentowności. Według prognoz DM BOŚ bank osiągnie w latach 2021, 2022 i 2023 odpowiednio 1,9 mld zł, 2,1 mld zł i 2,7 mld zł zysku netto. Dać to może 7,5 proc., 8,1 proc. i 9,8 proc. ROE.
Ten tekst jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Michał Sobolewski, analityk DM BOŚ. Pierwsze jej rozpowszechnianie odbyło się 9 lipca o godzinie 7.30. W załączniku przedstawiamy zastrzeżenia prawne.
