Techniczny portfel „Parkietu” górą

Portfel 11 zawodowców zarobił w lipcu 4,7 proc., podczas gdy WIG zyskał tylko 0,2 proc. Chcemy podtrzymać dobrą passę – analitycy wytypowali techniczne perełki na sierpień.

Lipcowe zestawienie portfela „Parkietu" było zdecydowanie najlepszym spośród wszystkich trzech, jakie dotychczas publikowaliśmy. Cieszy nie tylko sam wynik – 4,7 proc. na plusie, ale fakt, że udało się go osiągnąć w tak niesprzyjających warunkach.

Powracające jak bumerang finansowe problemy Hiszpanii i Grecji znów siały spustoszenie na europejskich parkietach. Warszawie też się dostało. Pomijając WIG20, którego techniczny obraz zaburzyło odcięcie dywidendy KGHM, kiepski miesiąc odnotowały wszystkie czołowe indeksy. Licząc od daty bazowej naszego portfela (28 czerwca) do 30 lipca, WIG zyskał symboliczne 0,25 proc., mWIG40 stracił 0,2 proc., a wskaźnik małych spółek sWIG80 spadł o 1,2 proc. Nadzieje na kontynuację czerwcowego rajdu pozostały tylko nadziejami. Chyba że ktoś zaufał ekspertom od analizy technicznej i zerknął na nasze zestawienie.

Siedmiu wspaniałych

Miesiąc temu aż 11 analityków typowało dla nas spółki, których układ kresek zwiastował zwyżki. Celnym „technicznym okiem" popisało się aż siedmiu – wskazane przez nich walory przyniosły w lipcu dodatnią stopę zwrotu.

Najlepszy wynik, 17,6 proc., osiągnął Skotan typowany przez Wojciecha Woźniaka z DM Millennium. Kurs akcji w ciągu trzech dni dotarł do poziomu zlecenia take profit 4,82 zł. Warto przypomnieć, że spółka z grupy Romana Karkosika typowana była jeszcze przez dwóch ekspertów: Agatę Filipowicz-Rybicką z BM BPH oraz Katarzynę Płaczek z DM IDMSA. Pierwsza z pań „zarobiła" 12,9 proc. (take profit na 4,63 zł), a druga 8 proc. (spółka do końca lipca pozostała w portfelu z uwagi na wysoko ustawione zlecenie realizacji zysku).

Spośród wszystkich 11 typów sześć opuściło portfel przed końcem miesiąca. Połowa z nich w wyniku realizacji zakładanego zysku, a druga trójka przez spadek kursu do poziomu stop lossa. W tym drugim gronie nie znalazł się reprezentant NewConnect – ZWG, typowany przez Piotra Neidka z DI BRE Banku. Kurs spadł wprawdzie do linii obrony na poziomie 1,94 zł, ale ekspert zawsze podaje stop loss w cenie zamknięcia. W tym przypadku sesja zakończyła się wyżej, więc spółka pozostała w portfelu do końca lipca.

Podtrzymać dobrą passę

Przed nami sierpień. Miesiąc, który w ubiegłym roku sprawił, że wielu inwestorów wzięło z giełdą rozwód. Historia lubi się wprawdzie powtarzać, ale to nie znaczy, że powtarzać należy też błędy. Stosując techniczne podejście, chcemy znów stawić czoła warszawskim niedźwiedziom i spróbować poprawić lipcowy wynik.

Tym razem dziewięciu analityków zdecydowało się wskazać dla nas swoje techniczne perełki. Oznacza to, że każdy typ otrzymuje 11,1-proc. udział w portfelu. Datą bazową dla sierpniowego zestawienia jest 30 lipca. Wprowadziliśmy jednak drobną modyfikację. Oprócz sprecyzowania poziomów stop loss i take profit każdy ekspert może też określić dokładny moment wejścia na rynek. Jeśli tego nie zrobi, przyjmujemy, że jest to cena zamknięcia sesji bazowej. Modyfikacja ma przybliżyć działanie portfela do warunków rzeczywistych i pozwolić uzależnić poziom kupna od konkretnych warunków technicznych, np. wybicia z formacji.

Rozkład sił w sierpniowym portfelu jest dość zrównoważony. Mamy czterech przedstawicieli małych spółek z sWIG80: Neuca (typowana dwukrotnie), Wasko oraz PEP. Trzech średniaków: KOV, Midas i Polimex Mostostal, oraz jednego potężnego blue chipa – KGHM.

Techniczna precyzja w ustawianiu zleceń stop loss i take profit w połączeniu z dywersyfikacją powinny stanowić silny atut tego portfela. Jego dodatkową zaletą jest fakt, że dwa spośród sierpniowych typów: Neuca i KGHM, znalazły się w gronie fundamentalnej elity spółek z kluczowych branż GPW publikowanej ostatnio na łamach „Parkietu".

[email protected]