Na GPW leje się krew. Ale jedna spółka szybuje

Technologiczna firma z Wrocławia jest dziś najlepszą inwestycją na warszawskim parkiecie. Wsparciem dla kursu jest najnowsza rekomendacja DM BOŚ. Na ile wycenił akcje?

Podczas piątkowej sesji indeksy na GW mocno spadają. Po południu WIG oraz WIG20 tracą ponad 4 proc. Niewiele spółek jest na plusie. W tej nielicznej grupie prym wiedzie DataWalk, czyli technologiczna firma z Wrocławia. Obecnie jej akcje są wyceniane na 65,2 zł, po wzroście o prawie 14 proc. Od rana właściciela zmieniły już walory o wartości sięgającej 6 mln zł.

Ile warte są akcje DataWalk

Impulsem do tak mocniej zwyżki jest rekomendacja DM BOŚ, który w najnowszym raporcie (z 3 kwietnia) cenę docelową ustalił na 80 zł. Autorem raportu jest Tomasz Rodak. Pierwsze udostępnienie rekomendacji nastąpiło 4 kwietnia o godz. 8:00

„Nasza 12-miesięczna wycena docelowa rośnie o 25 proc. do 80 zł (poprzednio 64 zł). Zmiana wyceny spowodowana jest wzrostem prognoz na lata 2025-2027 oraz spadkiem wycen spółek porównywalnych o średnio 13 proc. w odniesieniu do naszego poprzedniego raportu. Zauważając znaczny potencjał wzrostu ceny akcji oraz licząc na kolejne umowy podpisane zgodnie z nowym cennikiem podnosimy rekomendacje do kupuj i przeważaj (z trzymaj i neutralnie)” – czytamy w raporcie.

Na podstawie historycznych danych o łącznej wartości zakontraktowanych umów pokazanych w raporcie rocznym spółki, analitycy szacują, że ujawniona niedawno umowa z Rabobankiem może opiewać na około 10 mln USD w okresie pięciu lat. Byłby to największy kontrakt w historii DataWalk oraz wstępne potwierdzenie słuszności obranej przez spółkę, nowej struktury cennika.

„Okazuje się bowiem, że spółka jest w stanie podpisywać umowy o wysokich płatnościach, powtarzalnych co roku (model subskrypcyjny). Jest to przełomowa zmiana w modelu biznesowym, gdyż poza oczywistym wzrostem przychodów, daje pożądaną przez inwestorów stabilność i przewidywalność przyszłych wyników finansowych” – czytamy w raporcie.

DataWalk prowadzi aktualnie zaawansowane rozmowy na temat podpisania podobnych (lub większych) kontraktów z innymi kontrahentami (Barclays Bank, Morgan Stanley, Amazon, Ally Financial oraz inne nieujawnione). Zamierza też podpisywać tzw. kontrakty enerprise (około 6 mln USD rocznie).

Zdaniem ekspertów DataWalk może stać się beneficjentem rosnącej niestabilności politycznej i wzrostu zagrożenia w zakresie cyberprzestępczości. Platforma oferowana przez spółkę może być preferowanym wyborem na rynku europejskim, gdzie lokalne rządy mogą unikać konkurencyjnych rozwiązań z USA.

Jaką umowę ma DataWalk z Rabobankiem

Kilka dni temu DataWalk poinformowało o umowie z Rabobankiem na zakup platformy DataWalk w ramach pierwszego etapu budowy przez bank systemu analitycznego opartego na analityce grafowej nowej generacji.

– Ten kontrakt oraz ostatnie projekty z bankami z listy Fortune 500 wydają się potwierdzać zwrotny moment w historii komercjalizacji naszej platformy - komentował wtedy prezes DataWalk, Paweł Wieczyński. Podkreślał, że po niedawno komunikowanych umowach z Barclays i Morgan Stanley, kontrakt z Rabobank to umowa ramowa bazująca na nowym cenniku spółki wprowadzonym w styczniu 2025. Opiera się ona o znacznie wyższe poziomy cenowe oraz subskrypcyjny charakter licencji, w odróżnieniu od wcześniej dominującej sprzedaży licencji wieczystej. Spółka podała też informację o przekroczeniu wartości 66 mln zł podpisanych kontraktów, co stanowi prawie trzykrotność komunikowanych niedawno wstępnych wyników szacunkowych za 2024 r.

- Kontrakt ten oraz ostatnie projekty z bankami z listy Fortune 500 (w tym kilkukrotnie komunikowane zamówienia z Ally Bank, czy ING) wydają się potwierdzać zwrotny moment w historii komercjalizacji platformy DataWalk – sygnalizował prezes.

Wrocławska spółka na bazie własnej technologii zbudowała platformę analityczną. Znajduje ona zastosowanie w zakresie analityki śledczej w sektorze publicznym i finansowym m.in. w walce z przestępczością (amerykańskie agencje), zapewnieniu bezpieczeństwa międzynarodowego (ONZ), przy identyfikacji nadużyć i nieprawidłowości (administracja centralna, duże koncerny, międzynarodowe federacje sportowe, instytucje finansowe) czy przeciwdziałaniu praniu brudnych pieniędzy (regulatorzy i instytucje finansowe).