W raporcie zaznaczono, że wyniki Medicalgorithmics za ostatnie kwartały są potwierdzeniem systematycznego wzrostu spółki. Wysoka dynamika przychodów w ujęciu r/r oraz utrzymanie bardzo wysokich marż (60-70 proc. na poziomie operacyjnym i netto) świadczą o świetnym modelu biznesowym, a przede wszystkim doskonałym produkcie flagowym – PocketECG.
Zdaniem analityków podpisana w ostatnim czasie umowa z MdiCloud (zakłada minimum 53,4 mln zł przychodów przez pięć lat), w wyniku której spółka rozpocznie współpracę z partnerem działającym w Wielkiej Brytanii i Irlandii oraz wymiana urządzeń na najnowszą generację – PocketECG III powinny przyczynić się do dalszego dynamicznego wzrostu przychodów spółki w kolejnych latach przy równoczesnym utrzymaniu wysokich marż operacyjnych (>60 proc.).
Ale jest także dodatkowy potencjał, którego analitycy nie uwzględnili w swojej wycenie i prognozach. Widzą go w wejściu na kolejne rynki – największe szanse upatrują w Brazylii (gdzie spółka prowadzi obecnie negocjacje z potencjalnymi partnerami) oraz Australii i Holandii.
W ostatnim czasie Spółka podpisała również aneks do umowy ze spółką Spectocor, dystrybutorem PocketECG na rynku amerykańskim. Jedyną zmianą było ustalenie warunków finansowych, na jakich partner będzie wykonywał na terytorium Stanów Zjednoczonych usługi przy wykorzystaniu najnowszej generacji produktu Medicalgorithmics – systemu PocketECG III. Z uwagi na wyższe koszty wytworzenia urządzenia zwiększone zostały jednorazowe kwoty za zakup sprzętu. Sposób kalkulacji miesięcznego abonamentu i pozostałe warunki umowy pozostały niezmienione.
Analitycy prognozują, że w tym roku Medicalgorithmics wypracuje 15,1 mln zł przychodów ze sprzedaży, 10,2 mln zł zysku operacyjnego i 11 mln zł zysku netto. W przyszłym roku ma to być odpowiednio 33 mln zł, 20,6 mln zł i 19,7 mln zł.
