Rekomendację wydano 16 kwietnia, przy kursie Kruszwicy wynoszącym 77 zł, czyli nieznacznie wyższym od obecnego.
DM AmerBrokers wskazuje, że od czasu wydania poprzedniego zlecenia przy cenie 62,2 zł, akcje podrożały już o około 24 proc.
Skonsolidowane przychody Kruszwicy wyniosły w 2009 roku 2,03 mld zł i były nieznacznie niższe od prognozowanych przez brokera. Z kolei czysty zarobek przekroczył 142 mln zł i był o 11 proc. wyższy niż się spodziewano. Grupa poprawiła też podstawowe wskaźniki.
- W związku z tym oczekujemy, że nasze ostrożne założenia odnośnie kształtowania się wyników Kruszwicy w kolejnych latach zostaną zrealizowane. Spółki z branży tłuszczowej nie spodziewają się, żeby ostra zima negatywnie wpłynęła na tegoroczne ceny surowca. Na razie nie ma bowiem sygnałów o ewentualnym pogorszeniu zbiorów. Ten rok nie powinien być więc gorszy niż poprzedni – czytamy w raporcie DM AmerBrokers.
Broker spodziewa się, że obroty Kruszwicy będą rosły rocznie o około 3 proc., a rentowność operacyjna utrzyma się na poziomie 8,5 proc.
