Hutniczej grupie nie udało się uzyskać w zaplanowanym terminie (do 27 grudnia) wymaganego poparcia (95 proc.) obligatariuszy dla planu refinansowania długu o wartości 108,5 mln euro (450 mln zł). Termin wykupu papierów to luty 2014 r. Na rolowanie zgodziło się prawie 92 proc. właścicieli papierów. Cognor liczy, że większość uda się pozyskać i przedłużył termin składania deklaracji do 6 stycznia 2014 r.
Niezależnie od tego spółka prowadzi drugą procedurę, mającą na celu zrolowanie długu na takich samych warunkach, jak w ramach dobrowolnego porozumienia. Jest to formalne postępowanie przed sądem – akceptacja planu wymaga większości przynajmniej 75 proc. głosów na zgromadzeniu obligatariuszy, które odbędzie się 8 stycznia 2014 r. Jeśli plan zostanie przyjęty, sąd zatwierdzi go 14 stycznia.
Cognor chce zrolować dług w 80 proc. przez emisję nowych, korzystniej oprocentowanych obligacji z terminem wykupu w lutym 2020 r., a w 20 proc. przez emisję obligacji zamiennych na akcje, z terminem zapadalności w lutym 2021 r. (możliwość wymiany na akcje pojawi się od 1 marca 2015 r.).
Kluczowy wkład do realizacji planu będzie mieć prezes i główny udziałowiec Cognora Przemysław Sztuczkowski, który odda obligatariuszom część akcji.
Zadłużenie to spadek po agresywnej międzynarodowej ekspansji w segmencie dystrybucji stali. Przygnieciony kryzysem Cognor musiał sprzedać tę część biznesu.
