Prezes Hitachi Capital Polska: Mamy przewagę nad innymi wzywającymi na PCM

Eric van Vliet, prezes Hitachi Capital Polska w rozmowie z Przemysławem Tychmanowiczem o trwającym wezwaniu na Prime Car Management i planach wobec tej spółki.

Cena w wezwaniu na PCM po raz kolejny została przez was podniesiona. Czy więc jest to oferta ostateczna?

Eric van Vliet: Nasza ostateczna cena na poziomie 22,25 zł za akcję jest o ponad 23 proc. wyższa niż nasza poprzednia oferowana cena. To bardzo atrakcyjna propozycja dla akcjonariuszy Prime Car Management, umożliwiająca im pełne wyjście z inwestycji. Chcemy usatysfakcjonować naszą propozycją zarówno inwestorów indywidualnych, jak i inwestorów instytucjonalnych. Patrzymy na PCM przez pryzmat wielu czynników, w tym spodziewanych synergii i wycen analityków. Naszym celem jest nabycie wszystkich akcji i wycofanie PCM z obrotu giełdowego. Nie interesuje nas pakiet mniejszościowy. Liczymy na pozytywną odpowiedź akcjonariuszy na nasze wezwanie. Zaoferowaliśmy bardzo atrakcyjną cenę na poziomie 22,25 zł za akcję – to nasza ostateczna oferta ważna do 22 lutego br.

Jakie plany ma Hitachi wobec PCM? Te na razie nie zostały zdefiniowane.

Po ewentualnej akwizycji PCM będziemy chcieli wycofać spółkę z obrotu giełdowego i włączyć ją w struktury Hitachi Capital Polska. Jeśli przejmiemy PCM, najpierw przeprowadzimy dogłębny przegląd sytuacji w spółce, a następnie przygotujemy szczegółowy plan integracji, w tym nową strategię dla PCM.

Na jakie korzyści liczycie w związku z ewentualnym przejęciem PCM?

Wraz z ewentualnym przejęciem PCM możemy zwiększyć skalę działalności, stając się największą w Polsce firmą zarządzającą flotą samochodową z ponad 45 tys. pojazdami. Potencjalne przejęcie PCM i włączenie spółki w nasze struktury może być dla nas platformą do dalszej ekspansji w Europie Środkowo-Wschodniej. Trzeba jednak mieć na uwadze, że potencjalne korzyści z tej akwizycji mogą być przez jakiś czas przysłonięte działaniami naprawczymi w spółce. PCM to fundamentalnie dobra spółka, ale musi obrać nowy kierunek strategicznego rozwoju, do którego powinny zostać dopasowane działania operacyjne.

Na jak duże efekty w zakresie kosztów finansowych liczy Hitachi?

Na tym etapie jeszcze nie mogę podać szczegółów. Mogę jednak powiedzieć, że z racji bycia dużą międzynarodową grupą mamy dostęp do bardziej optymalnie dopasowanego finansowania w krajowych i międzynarodowych bankach niż PCM. Naszym atutem jest również silne wsparcie kapitałowe ze strony Hitachi Group. Dzięki temu będziemy mogli poradzić sobie z zadłużeniem spółki i obniżyć jej koszty finansowe.

Kiedy można spodziewać się pierwszych efektów ewentualnego przejęcia PCM?

Potencjalne korzyści z przejęcia PCM mogą być widoczne dopiero za jakiś czas. Na razie jest jeszcze zbyt wcześnie by mówić o szczegółach. Wierzymy jednak, że podjęte przez nas działania poprawią sytuację spółki w długim terminie. Widzimy również możliwości synergii w średnim terminie, jak remarketing, które uwzględniliśmy w cenie.

Jakie macie pomysły na poprawę rentowności PCM?

Naszą przewagą jest globalne know-how i silne wsparcie kapitałowe ze strony Hitachi Group. W odróżnieniu od innych wzywających, jesteśmy prywatną firmą CFM wyspecjalizowaną w usługach zarządzania flotą samochodową, a nie bankiem czy funduszem private equity z krótkim horyzontem inwestycyjnym, co stawia nas w pozycji idealnego partnera strategicznego dla PCM. Mamy zabezpieczone środki finansowe na zrefinansowanie zadłużenia spółki, a także odpowiednią wiedzę, doświadczenie i specjalistów, by zrealizować nasze plany z korzyścią dla dalszej działalności PCM.

Czy konsolidacja rynkowa będzie postępować mając chociażby na uwadze kolejne zmiany regulacyjne?

Myślę, że konsolidacja na rynku leasingu samochodów może postępować w kolejnych latach, a na rynku pozostaną gracze o największej przewadze konkurencyjnej. Przed ogłoszeniem wezwania na PCM, sfinalizowaliśmy przejęcie firmy Planet Car Lease, wyspecjalizowanej w obsłudze leasingowej dużych i małych przedsiębiorstw. Liczymy, że zostaniemy nowym inwestorem strategicznym PCM. Uważnie obserwujemy rynek i nie wykluczamy akwizycji kolejnych atrakcyjnych podmiotów.