DM BZ WBK
Akumuluj Budimexi trzymaj Bank HandlowyTrzymanie papierów Banku Handlowego oraz akumulowanie akcji Budimeksu zalecają w raporcie z 16 sierpnia analitycy Domu Maklerskiego BZ WBK. Ich zdaniem, walory warszawskiej firmy budowlanej są obecnie warte 21,40 zł, czyli nieco więcej niż kurs giełdowy (na wczorajszym zamknięciu za Budimex płacono 19,85 zł). Arkadiusz Skowroń, który sporządził raport, podtrzymał tegoroczną prognozę przychodów dla grupy kapitałowej na poziomie 2,7 mld zł. Nie było dla niego także zaskoczeniem utworzenie rezerw na nieściągalne należności. W II kwartale istotnym obciążeniem wyniku były koszty restrukturyzacji (usługi audytorskie i konsultingowe kosztowały około 2,6 mln zł). Podsumowując analizę, DM BZ WBK stwierdza, że obecna sytuacja rynkowa stwarza dobrą okazję do zajęcia pozycji na papierach Budimeksu, który w najbliższych miesiącach ma spore szanse na zwiększenie swojej wartości fundamentalnej. ?Należy to jednak czynić ze świadomością, że restrukturyzacja, ze wszelkimi jej negatywnymi konsekwencjami w krótkim terminie, trwa? ? czytamy w rekomendacji.Jedna akcja Banku Handlowego została przez DM BZ WBK wyceniona na 51 zł, podczas gdy wczorajszy kurs zamknięcia wyniósł 34,90 zł. W ostatniej rekomendacji biuro wyceniało walory o ponad 10 zł wyżej. Według Marcina Wróblewskiego, który przygotował analizę, wyniki za dwa kwartały br. wskazują, że niemożliwe będzie osiągnięcie prognozowanego wcześniej przez biuro wyniku netto na poziomie 790 mln zł. Stąd też analitycy obniżyli swoją prognozę do 362 mln zł.
GMZ
