We wrześniowym raporcie, analitycy Erste Bank wydali dla Softbanku rekomendację gorzej niż rynek. Jedną akcję warszawskiej spółki wycenili na ok. 19 zł.Specjaliści Erste zwracają uwagę, że w ostatnim czasie Softbank traci pozycję jednego z liderów polskiego rynku IT i czołowego dostawcy oprogramowania dla banków. W tym segmencie rynku coraz silniejsze są takie spółki, jak ComputerLand i Prokom. Zdaniem Erste, spółce trudno będzie powrócić do uzyskiwanych wcześniej wysokich marż.Także zmiana strategii i próba zaistnienia na rynku administracji publicznej może nie przynieść oczekiwanych efektów. Cięcie wydatków publicznych i silna konkurencja w tym segmencie rynku mogą sprawić, że Softbank nie osiągnie zamierzonych celów.Zdaniem analityków, decydujący dla spółki może być kontrakt z PKO BP. Jeśli dojdzie do podpisania umowy, Softbank będzie prawdopodobnie podwykonawcą amerykańskiego Alltela. Erste widzi także szanse dla Softbanku w ISP po podpisaniu umowy strategicznej z TeleDanmark.Podstawowy biznes Softbanku został wyceniony przez Erste na 12,6 zł na akcję. Udziały w ISP zostały wycenione na 6,2 zł. Daje to wycenę papierów Softbanku w granicach 19 zł.
T.M.
