Istotnym czynnikiem sukcesu Budimeksu jest konsekwentna realizacja strategii rozwoju. Po powołaniu Centrów Generalnego Wykonawstwa oraz utworzeniu spółek Budimex Budownictwo i Budimex Nieruchomości giełdowa firma jest w trakcie eliminowania działalności niskoefektywnej i nie związanej z działalnością budowlaną. Grupa planuje ustabilizować w br. marżę na sprzedaży brutto w przedziale 9-10%, a koszty ogólnego zarządu na poziomie 5,5% przychodów. Uzyskane tą drogą środki będą istotnym źródłem finansowania dalszego rozwoju. Grupa Budimex to najlepszy obecnie holding budowlany w Polsce. Wycena sporządzona metodą DCF wskazuje, że wartość akcji spółki wynosi 34,5 zł. Z uwagi na fakt, że przez ostatnie sześć miesięcy kurs, poruszając się w średnioterminowym trendzie wzrostowym, znalazł się w strefie ceny docelowej ustalonej przez BDM PKO BP, biuro wydało jednak rekomendację neutralnie.
BDM PKO BP: Neutralnie dla Budimeksu
Istotnym czynnikiem sukcesu Budimeksu jest konsekwentna realizacja strategii rozwoju. Po powołaniu Centrów Generalnego Wykonawstwa oraz utworzeniu spółek Budimex Budownictwo i Budimex Nieruchomości giełdowa firma jest w trakcie eliminowania działalności niskoefektywnej i nie związanej z działalnością budowlaną. Grupa planuje ustabilizować w br. marżę na sprzedaży brutto w przedziale 9-10%, a koszty ogólnego zarządu na poziomie 5,5% przychodów. Uzyskane tą drogą środki będą istotnym źródłem finansowania dalszego rozwoju. Grupa Budimex to najlepszy obecnie holding budowlany w Polsce. Wycena sporządzona metodą DCF wskazuje, że wartość akcji spółki wynosi 34,5 zł. Z uwagi na fakt, że przez ostatnie sześć miesięcy kurs, poruszając się w średnioterminowym trendzie wzrostowym, znalazł się w strefie ceny docelowej ustalonej przez BDM PKO BP, biuro wydało jednak rekomendację neutralnie.
DM BOŚ: Trzymaj Budimex
Pomimo recesji panującej w branży budowlanej, perspektywy rozwoju Budimeksu są pozytywne. Wśród silnych stron spółki wymieniane są: mocna pozycja rynkowa, sprawne zarządzanie, a także wymierne korzyści płynące ze współpracy operacyjnej z inwestorem strategicznym Ferrovialem. Analitycy DM BOŚ zwracają także uwagę na wysoki poziom kontraktacji, skutecznie realizowany proces restrukturyzacji holdingu oraz możliwość rozwiązania rezerw na należności libijskie. Zdaniem DM BOŚ, jednym z najcenniejszych aktywów Budimeksu jest spółka drogowa Dromex, która jest liderem w kraju w swoim segmencie rynku budowlanego. Cenę docelową dla akcji Budimeksu analitycy wyznaczyli na 32,70 zł.
