"Uwzględniając wyższe korzyści z dodatkowej redukcji zatrudnienia, prognozę mniejszego zysku za 2002 roku, ale także dokonując zmian w stosowanych przez nas stopach dyskontowych, będących wynikiem malejącego wskaźnika inflacji i zmniejszającej się rentowności walorów wolnych od ryzyka, podnosimy wycenę akcji TP z 13,70 zł do 15,66 zł" - czytamy w prognozie.
"W związku z negatywnymi czynnikami (osłabienie złotówki w stosunku do euro i powstanie wysokich ujemnych różnic kursowych, a także utworzenia dodatkowych rezerw na restrukturyzację zatrudnienia w wysokości 238 mln zł) mającymi negatywny wpływ na wyniki finansowe TP w drugim kwartale, obniżamy prognozę zysku TP na rok 2002 z 740 mln zł do 567 mln zł" - napisali analitycy.
"Kłopoty finansowe France Telecom nie powinny w naszej ocenie negatywnie wpływać na kondycję spółki do czasu objęcia przez francuski telekom pełnej kontroli nad polskim partnerem" - twierdzą analitycy.
"Uwzględniając warunki rynkowe oraz wyższą wycenę akcji zalecamy kupno walorów TP wskazując na ponad 20% potencjał wzrostowy" - czytamy w raporcie. (ISB)
