CA IB obniżyło rekomendację dla Orlenu do obecnego poziomu już we wrześniu. Wówczas akcję tej spółki wyceniono na 21,0 zł oraz na 24,5 zł przy uwzględnieniu obniżenia podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) do 19% z 27% od nowego roku. Ustawa o CIT z taką zmianą została już podpisana przez prezydenta, dlatego obowiązuje tylko wyższa wycena akcji PKN.
"Widzimy szansę, aby nieco podwyższyć cenę docelową [dla akcji PKN Orlen - przyp. ISB], ale raczej nie zmienimy naszej rekomendacji" - napisał CA IB w rekomendacji.
Analitycy napisali także, że wyniki trzeciego kwartału PKN Orlen są dobre, zauważyli jednak, że EBIT spółki był nieco słabszy niż oczekiwano. EBIT w trzecim kwartale wyniosła 350 mln zł, podczas, gdy CA IB oczekiwał 378 mln zł.
Według analityków CA IB zysk netto Orlenu w całym roku wyniesie 986 mln zł (według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości) wobec 428 mln zł rok wcześniej.
"Dostrzegamy pewien potencjał do podniesienia naszych prognoz, bazując na wynikach za trzeci kwartał oraz na dobrych marżach rafineryjnych" - napisano w rekomendacji. (ISB)
