Pierwsze debiuty na nowym rynku obligacji

Na rynku Catalyst zadebiutowały obligacje Banku Gospodarstwa Krajowego emitowane na rzecz Krajowego Funduszu Drogowego oraz obligacje zamienne na akcje spółki MCI Management.

Do obrotu wprowadzono dwie serie wyemitowanych do tej pory papierów BGK: o wartości nominalnej 797,5 mln zł (papiery pięcioletnie) i 1,8 mld zł (obligacje dziewięcioletnie). Wartość obligacji MCI to z kolei 50 mln zł.

Papiery BGK, przypominające strukturą obligacje skarbowe, trafiły jednocześnie do obrotu na dwie platformy działające w ramach Catalyst – rynek regulowany GPW (obszar handlu detalicznego) i rynek regulowany BondSpot (obszar handlu hurtowego).

Z kolei papiery MCI Management notowane będą w alternatywnym systemie obrotu (ASO) przeznaczonym dla mniejszych emisji. To pierwszy podmiot, który na ASO wprowadził swoje obligacje, od kiedy 6 października regulamin GPW pozwalający na takie decyzje został zatwierdzony. – Dziś realnie uruchamiamy alternatywną platformę w ramach Catalyst – oznajmił prezes giełdy Ludwik Sobolewski.

– Notowanie obligacji drogowych to dodatkowy element, który uatrakcyjnia i tak atrakcyjne papiery – stwierdził Robert Sochacki, wiceprezes BGK. Na dotychczasowych przetargach obligacji banku inwestorzy oczekiwali jednak premii za ryzyko – rentowność była o 30–40 pkt bazowych wyższa niż porównywalnych papierów skarbowych.

Aby zrealizować tegoroczny plan i pozyskać 7,25 mld zł, BGK zamierza w tym roku wyemitować jeszcze obligacje za ponad 4 mld zł. – Biorąc pod uwagę dotychczasowy popyt, nie powinno być to trudne – mówi Robert Sochacki.

Na Catalyst notowane są dłużne instrumenty finansowe o łącznej wartości 7,6 mld zł. Wyemitowało je 12 podmiotów (BGK i MCI to pierwsi debiutanci na tym rynku, reszta – to emitenci, którzy byli obecni na rynku MTS-CeTO, który wszedł w skład Catalyst).

– Giełda bardzo dobrze trafiła z momentem otwarcia rynku obligacji. Zbudowanie alternatywnego kanału finansowania jest bardzo ważne – mówił Tomasz Czechowicz, prezes MCI Management. Wczoraj jednak nikt nie handlował ani papierami BGK, ani walorami MCI.