Jak oszczędzać z głową?

Na pytania internautów odpowiada Paweł Pietryka, dyrektor Pionu Klientów Indywidualnych w BNP Paribas Fortis

[b]Jaka jest różnica pomiędzy oszczędzaniem a inwestowaniem?[/b]

W pierwszym przypadku możemy z góry ustalić, jaką kwotę będziemy mieli na zakończenie ustalonego okresu oszczędzania. Inwestowanie to natomiast kwestia dalszego horyzontu czasowego oraz elementu niepewności.

[b]Co nam daje konto oszczędnościowe?[/b]

Przede wszystkim pełen dostęp do zgromadzonych środków. Możemy w dowolnym momencie wpłacać i wypłacać pieniądze, nie powodując obniżenia wysokości naliczonego już oprocentowania. To niewątpliwa przewaga kont oszczędnościowych nad innymi produktami, która z pewnością determinuje ich popularność.

[b]Czy poza kontem oszczędnościowym jakieś inne produkty pozwalają na bezpłatną wypłatę kapitału w dowolnym momencie? [/b]

Podobnie jest w przypadku lokaty terminowej. W wielu przypadkach należy się jednak liczyć z utratą dotychczas naliczonych odsetek, co powinniśmy właściwie traktować jako koszt. Również w niektórych funduszach inwestycyjnych istnieje możliwość umorzenia jednostek bez dodatkowych opłat.

[b]Czym różnią się oferowane na rynku konta oszczędnościowe i na co zwrócić uwagę przy ich wyborze?[/b]

Pierwszą naturalną cechą jest nominalne roczne oprocentowanie konta. Drugi element to opłaty dodatkowe, które potrafią w niektórych przypadkach skonsumować dużą część oprocentowania. Kolejną kwestią jest sposób kapitalizacji odsetek. Warto wybrać produkt z codzienną kapitalizacją, bo dzięki temu każdego dnia naliczone odsetki są dopisywane do salda rachunku i dalej pracują dla nas już jako kapitał.

[b]Kiedy wybrać lokatę, a kiedy konto oszczędnościowe?[/b]

Z lokaty należy korzystać w sytuacji, w której z dużym prawdopodobieństwem wiemy, że nie będziemy zmuszeni korzystać z odłożonych środków w trakcie oszczędzania. Konto oszczędnościowe jest lepszym rozwiązaniem, gdy liczy się elastyczność i łatwy dostęp do pieniędzy.

[b]Jakie straty wiążą się z likwidacją lokaty przed czasem? [/b]

Banki stosują różne rozwiązania. W większości sytuacji należy liczyć się z tym, że stracimy wszystkie odsetki – odzyskamy jedynie włożony kapitał. W niektórych przypadkach można jednak negocjować z bankiem. Istnieją też produkty, które po dotrzymaniu choćby połowy okresu pozwalają uzyskać część naliczonych odsetek.

[b]Czym różni się fundusz inwestycyjny od lokaty długoterminowej?[/b]

Lokata ma zdefiniowany termin i stopę procentową, według której naliczane są odsetki. Fundusz inwestycyjny daje większą swobodę, ale wiąże się również z wyższą niepewnością, jeśli chodzi o poziom spodziewanych zysków. Zakładając trend wzrostowy w dłuższym okresie, fundusz daje szanse na znacznie wyższe zyski.

[b]W jaki sposób fundusze ograniczają klienta w zakresie wycofywania środków?[/b]

Fundusze starają się zniechęcić klientów do wychodzenia z inwestycji poprzez wprowadzanie rozmaitych opłat manipulacyjnych. Z niektórych można się jednak wycofać bez dodatkowych opłat. Rozwiązania te należy uważnie śledzić, czytając prospekty.

[b]Po czym poznać dobry fundusz inwestycyjny?[/b]

Przede wszystkim warto zwrócić uwagę na to, jakie wyniki osiągał fundusz w przeszłości. Niezwykle ważne są też kwestie opłat zarówno za samo nabycie jednostek, jak i późniejsze zarządzanie rachunkiem.

[b]Czy w obecnej sytuacji na rynkach lepiej wybrać bezpieczny czy agresywny fundusz inwestycyjny? [/b]

W obecnej sytuacji myślę, że nie ma jednej recepty. Jest ona moim zdaniem na tyle neutralna, że nie istnieją przeciwwskazania zarówno dla jednych, jak i drugich. Musimy sobie odpowiedzieć na pytanie, na ile jesteśmy w stanie zaryzykować naszym kapitałem.

[b]Czy jest możliwe inwestowanie bez ryzyka?[/b]

Ryzyko może być większe lub mniejsze, ale nie można go wyeliminować. Fundusze inwestycyjne mają różne strategie. Zarówno mniej ryzykowne, powszechnie zwane np. funduszami zrównoważonymi czy stabilnego wzrostu, jak i inwestujące większą część zgromadzonych środków w instrumenty rynku kapitałowego, co wiąże się z wyższym ryzykiem.

[b]W jaki sposób można kontrolować ryzyko związane z inwestowaniem pieniędzy?[/b]

Przede wszystkim warto śledzić, co się dzieje z naszą inwestycją. O ile oszczędzanie na lokatach czy kontach oszczędnościowych jest dość przewidywalne, w przypadku funduszy warto zastanowić się nad czynnikami, które w przyszłości mogą wpłynąć na to, jak będzie kształtować się nasza inwestycja. Lepiej we właściwym momencie podjąć bolesną decyzję o wycofaniu się z niej, niż zupełnie przegapić ten moment i ponieść poważniejsze straty.