ING Barings
Analitycy ING Barings w raporcie z 19 sierpnia zalecają kupowanie akcji ComArchu, jeden walor metodą zdyskontowanych przepływów finansowych wyceniają na 288 zł. Rekomendacja została wydana przy kursie na poziomie 219 zł, w środę akcjami spółki handlowano po 239 zł.Mimo że ComArch ma niższą kapitalizację i płynność niż pozostałe spółki sektora IT obecne na GPW, powinien być od nich wyżej wyceniony.Pozytywnie oceniana jest struktura sprzedaży ComArchu, który 62% wpływów osiąga ze sprzedaży produktów standardowych, stanowiących pewny strumień przychodów. ComArch rozwija też ofertę produktów w atrakcyjnych segmentach, jak np. systemy billingowe, systemy dla firm leasingowych i funduszy emerytalnych. Na rynkach o wysokim poziomie konkurencji preferuje współpracę z większymi partnerami.ING Barings prognozuje na II półrocze dla spółki przychody ze sprzedaży na poziomie 31,1 mln zł, a zysk netto 4,2 mln zł.
H.K.
