Zapisy na MPEC od 14 lutego

Miejskie Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej z Wrocławia planuje emisję 5,6 mln akcji serii C. Cena walorów została ustalona na 6,4 zł (widełki 5,5-7,5 zł). Zapisy będą przyjmowane od 14 do 18 lutego.Oferta MPEC jest podzielona na dwie transze. Dla dużych inwestorów zarezerwowanych jest 5 mln akcji (minimalny zapis na 40 tys. walorów), a dla małych 600 tys. (zapisy od 5 do 40 tys. papierów). - Ten podział został dokonany po przeprowadzeniu badania popytu na nasze walory. Duzi inwestorzy zgłosili chęć zakupu znacznie większej liczby akcji, niż chcemy wyemitować. Dlatego też nie zdecydowaliśmy się na ubezpieczenie emisji - powiedział Marek Rakowicz, prezes MPEC. Debiut walorów spółki na GPW planowany jest pod koniec marca. Kilka dni po zamknięciu subskrypcji do obrotu trafią prawa do akcji.MPEC jest głównym dostawcą energii cieplnej dla Wrocławia. Długość jego sieci cieplnej wynosi 441 km, a liczba węzłów cieplnych - 4522 sztuki. - W 1999 r. na modernizację infrastruktury wydaliśmy prawie 110 mln zł. Dzięki temu ponad 25% naszej sieci jest na najwyższym światowym poziomie - powiedział prezes Rakowicz. Spółka w porównaniu z innymi przedsiębiorstwami z branży ma najwyższą rentowność netto i przychody na jednego zatrudnionego (MPEC - 541 tys. zł, Kraków - 281 tys. zł). Ceny jej ciepła w 1998 r. były ok. 35% niższe od urzędowych.W 1999 r. MPEC przy ponad 264 mln zł (1998 r. - 251,5 mln zł) przychodów zarobił 41 mln zł netto (7,2 mln zł). W tym roku prognozuje sprzedaż na poziomie 281 mln zł i wynik finansowy w wysokości 33,5 mln zł. Będzie on niższy ze względu na likwidację ulg inwestycyjnych. W 2001 r. spółka spodziewa się wzrostu przychodów do 288 mln zł i zysku netto prawie do 44 mln zł. Przy cenie emisyjnej oraz uwzględnieniu walorów serii C (łącznie ponad 37,11 mln akcji) wskaźnik P/E za 1999 r. wynosi 5,8.Z emisji akcji serii C spółka pozyska prawie 36 mln zł brutto. Środki te zamierza zainwestować m.in. w dalszą wymianę i rozbudowę sieci cieplnej, modernizację węzłów oraz system monitoringu i sterowania oraz przyłączanie do sieci nowych odbiorców. Inwestycje rozwojowe w najbliższych dwóch latach pochłoną łącznie ponad 182 mln zł. MPEC oferuje też maksymalnie 20 231 310 akcji serii B, dla posiadaczy obligacji zamiennych (w 1998 r. spółka wyemitowała 7,2 tys. obligacji o wartości nominalnej 72 mln zł). Jak dotąd na konwersję zdecydowali się inwestorzy posiadający 1130 obligacji (jedna obligacja na 2222 akcje przy cenie 4,5 zł). Największym akcjonariuszem MPEC jest Gmina Wrocław. Po emisji akcji serii C będzie posiadać 78-proc. udział w kapitale i blisko 90-proc. w głosach. Po konwersji wszystkich obligacji jej udział spadnie odpowiednio do ponad 57% i prawie 76%.

D.W.