Fuzja Artmana i LPP korzystna dla obu firm-analitycy

WARSZAWA, 10 kwietnia (Reuters) - Firma odzieżowa LPP SA planuje zakup 100 procent akcji Artmana SA za łączną cenę prawie 395 milionów złotych, podały firmy w czwartkowych komunikatach.

"Przejęcie kontroli ma nastąpić poprzez zakup przez LPP w wezwaniu 100 procent akcji Artman SA. Jednocześnie akcjonariusze Artman SA nabędą do 80.000 akcji na okaziciela nowej emisji LPP. Po przejęciu kontroli nad spółką Artman, intencją zarządu LPP jest połączenie obu spółek" - głoszą komunikaty.

Zdaniem analityków połączenie spółek jest dobrym pomysłem.

"Oceniam to połączenie jako bardzo pozytwne dla obydwu spółek. LLP oferuje znacząca premię dla Artmana. Wycena jest jednak usprawiedliwiona w świetle synergii i efektu skali dotyczących lepszej logistyki, zakupów i przede wszystkim zwiększonej siły negocjacyjnej z centrami handlowymi w zakresie wynajmu powierzchni" - powiedziała Madgalena Jagodzińska, analityk Erste Securities.

"Przejęcie wpisuje się w strategię LPP, chciał znaleźć podmiot do przejęcia obecny za granicą" - dodała.

Obydwie firmy oprócz sklepów w Polsce posiadają placówki między innymi na Ukrainie, w Rosji, w krajach bałtyckich i Czechach. LPP na koniec roku 2007 posiadało 308 sklepów odzieżowych pod markami Reserved i Cropp Town, a Artman 188 sklepów pod marką House.

W trakcie czwartkowej sesji kurs spółki odzieżowej Artman SA zwyżkował o ponad 30 procent dzięki zapowiedzi przejęcia przez LPP SA. Do wzrostu kursu przyczyniło się także opublikowanie pozytywnych prognoz przejmowanej firmy. Wezwanie ma być ogłoszone do połowy czerwca 2008 roku, a większościowi akcjonariusze Artmana zobowiązani są do sprzedaży wszystkich posiadanych 3.000.648 akcji, stanowiących 70,4 procent kapitału.

Artman prognozuje, iż w 2008 roku zysk netto wzrośnie do 16 milionów złotych z prawie 12 milionów w roku 2007. Spółka planuje także zwiększyć tegoroczne przychody do 360 milionów z 260 milionów w roku ubiegłym.

W roku 2007 skonsolidowany zysk spółki LPP wzrósł do 135 milionów złotych z 39 milionów w roku 2006. Przychody LLP wzrosły w ubiegłym roku do 1,3 miliarda złotych z 0,8 miliarda w roku 2006.

O godzinie 11.55 kurs Artmana rósł o 30,65 procent do 89,10 złotego, podczas gdy indeks WIG tracił 1,03 procent. W tym czasie walory LPP zyskiwały 4 procent, rosnąc do 2350 złotego.

(Autor: Marcin Goettig; Redagował: Piotr Bujnicki) (([email protected]; [phone]; Reuters Messaging: [email protected])) lplint