Stracili mniej niż w OFE

Lipiec był kolejnym miesiącem z rzędu, gdy pracownicze fundusze emerytalne osiągały lepsze wyniki od OFE. Mimo to w pierwszym półroczu oszczędności ich członków topniały z powodu bessy na giełdzie

W ciągu pierwszego półrocza klienci pięciu działających na rynku pracowniczych funduszy emerytalnych stracili średnio 7,34 proc. oszczędności - wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. W tym samym czasie OFE straciły aż 8,78 proc.

Jak wynika z naszych ustaleń, w lipcu PFE znowu radziły sobie lepiej. - To efekt przebudowy portfeli. Zdecydowanie zmniejszyliśmy ich akcyjną część i lepiej dobieraliśmy spółki - mówi nam Wojciech Jabczyński, rzecznik Grupy TP, która prowadzi fundusz dla swoich pracowników.

Mniej do inwestowania

PFE to jedna z form oszczędzania na dodatkową emeryturę. Fundusz zasilany jest składką podstawową, płaconą przez pracodawcę za osoby będące jego członkami, oraz składką dodatkową, którą dobrowolnie płaci pracownik.

Aktywa PFE zmniejszyły się na koniec czerwca o 2,31 proc., do 1,03 mld zł. Ubyło im też uczestników, ale nieznacznie. Na koniec czerwca należało do pracowniczych funduszy 59,7 tys. osób (o niecałe 370 mniej niż na koniec 2007 r.). Znacznie bardziej dotkliwy jest fakt, że sporo kont pozostaje nieaktywnych. Pod koniec czerwca biernych uczestników było ponad 20 tys. - Chodzi tu głównie o osoby, które zmieniły pracodawcę albo skończyły karierę zawodową przed osiągnięciem emerytalnego wieku - mówi nam Jacek Bednarski, wiceprezes PFE "Nowy Świat". Jego fundusz zarządza oszczędnościami pracowników aż 14 zakładów, w tym BOT Turów, PGE Elektrownia Opole czy Centralnego Domu Maklerskiego Pekao SA. Największym funduszem pod względem liczby członków nadal pozostaje PFE Telekomunikacji Polskiej. Ma on aż 36,6 tys. klientów, ale aż 46 proc. jest biernych, czyli nie wpływają za nich żadne składki. - To głównie wynik restrukturyzacji firmy. W 2001 r., gdy powoływaliśmy fundusz, w TP pracowało 50-60 tys. osób, teraz jest to 27-28 tys. - mówi nam Jabczyński. Dodaje jednak, że nowi pracownicy do funduszu zapisują się chętnie. - To dla nich dodatkowy bonus - podkreśla.

Na drugim miejscu pod względem wielkości z 12,1 tys. członków jest "Słoneczna Jesień", prowadzona dla pracowników PZU (ma aktywnych prawie 90 proc. członków). "Nowy Świat" ma z kolei 7,4 tys. członków, a Unilever i Nestle 1,7-18 tys.

Dobry lipiec

Zarządzający PFE podkreślają, że w ostatnim miesiącu znów udawało im się osiągać wyniki lepsze niż OFE.

- W lipcu, porównując się z OFE byliśmy zdecydowanie numer jeden. Wartość naszych jednostek rozrachunkowych wzrosła o 2,34 proc. - mówi Bednarski. W tym czasie jednostki OFE podrożały średnio o 1,21 proc., a najlepszego Generali o 1,91 proc.

Bednarski dodaje, że właśnie otwarte fundusze są ich najważniejszym punktem odniesienia, bo pracownicy, którzy korzystają z III filaru, są równocześnie klientami OFE. Bednarski dodaje, że choć nie zna wyników konkurencji, to zwykle PFE "Nowy Świat" ma takie same wyniki, co fundusz TP, bo pieniędzmi obydwu zarządza Pekao Investment Management. - W lipcu osiągnęliśmy 2,12-proc. wzrost wartości jednostek, a więc dużo lepszy niż wszystkich OFE - powiedział Janusz Szreder, prezes towarzystwa emerytalnego TP.

W długiej perspektywie PFE wypadają jednak słabiej. Trzyletnie stopy zwrotu dla funduszy pracowniczych wynosiły na koniec czerwca średnio 19,3 proc., przy czym najlepszy fundusz, prowadzony dla TP SA, osiągnął 20,8 proc., a najsłabszy - pracowników Nestle - 16,1 proc. OFE osiągnęły w tym samym czasie 21,3-proc. średnią ważoną stopę zwrotu (najwyższą Pekao - 25,1 proc., a najniższą Bankowy 16,4 proc.).