OFE straciły w listopadzie

Inwestowanie składek klientów przez otwarte fundusze emerytalne przyniosło w minionym miesiącu średnio ok. 2,1-proc. stratę.

Wynik byłby jeszcze słabszy, gdyby nie duży wzrost indeksów giełdowych w ostatnim dniu listopada. WIG20 – spółki w nim skupione dominują w portfelach OFE – wzrósł tego dnia o prawie 5 proc.

Listopad był szóstym miesiącem w tym roku, który OFE zakończyły stratami. Przeciętny spadek wartości jednostki rozrachunkowej funduszy emerytalnych od początku roku wynosi 4,4 proc.

W ciągu 11 miesięcy tego roku?najmniej straciły fundusze?Axa?i Generali, odpowiednio?2,8?i 3,5 proc. Te podmioty?mają?relatywnie mniej akcji?w portfelach niż konkurenci.

– Niski udział akcji to jedno. Do wyniku przyczyniło się też to, że w naszym portfelu dominują spółki dywidendowe, które wykazują się stabilnym, niecyklicznym wzrostem przychodów – mówi Adam Kurowski, dyrektor inwestycyjny w Axa PTE.

Najwięcej, ponad 5 proc., tracą od początku roku cztery podmioty: Pekao, PZU, Pocztylion i Polsat.

W listopadzie najmniejsze straty poniosły fundusze Axa, Warta i Amplico, a największe PZU Złota Jesień i Polsat.

Zdaniem zarządzających mało prawdopodobny jest dodatni wynik OFE?w tym roku. – Spodziewam się wzrostu w grudniu, ale nie na tyle silnego, byśmy wyszli na plus – ocenia Adam Kurowski.