Falcone, który ostatnio zaangażował większą część środków swojego funduszu  Harbinger Capital Partners, w firmę telekomunikacyjną LightSquared LP, poinformował, że amerykańska Komisja Papierów Wartościowych  (SEC) rozważa wszczęcie postępowania przeciwko niemu.

Falcone otrzymał już od Komisji Papierów Wartościowych i Giełd tak zwaną "Wells Notice", zapowiadającą wszczęcie postępowania sądowego. Podobne wezwania zostały wysłane do Omara Asaliego, przewodniczącego Harbingera oraz Robina Rogera – głównego doradcy firmy.

Falcone  poinformował, że wezwania SEC dotyczą prawdopodobnych nadużyć prawa federalnego w kwestii manipulacji, jak również uzgodnień z niektórymi inwestorami.

SEC bada czy Harbinger wyraził zgodę w 2009 roku, aby bank Goldman Sachs wycofał 50 mln dolarów z firmy, chociaż pozostali klienci funduszu takich możliwości nie mieli.

Harbinger zablokował pozostałym inwestorom możliwość wycofania swoich funduszy w okresie kryzysu finansowego. Omar Asali  prowadził w Goldman Sachs grupę strategiczną funduszy hedgingowych, kierując klientów do innych firm, m.in. Harbingera.

SEC  rozpatruje również okoliczności udzielenia panu Falcone w 2009 roku pożyczki w wysokości 113 mln dolarów na cele osobiste. Pod lupę wzięta została także działalność firmy w latach 2006 – 2008.

Falcone wyraził swoje zaniepokojenie z powodu zawiadomień SEC i stwierdził, że będzie się bronił przed oficjalnym oskarżeniem.

Falcone należał do czołówki amerykańskiej finansjery. Jeszcze w lecie tego roku fundusz George'a Sorosa miał 200 mln dolarów ulokowanych w jego funduszu.

Analitycy twierdzą, że ostatnie niepowodzenia uniemożliwią Falcone'owi dalszą działalność. Ogłosił on ostatnio, że inwestorzy nie będą mogli wycofać swoich pieniędzy na żądanie z funduszu Blue Line Credit.

W chwili obecnej Harbinger zarządza zaledwie 4 mld dolarów,  reszta pieniędzy zainwestowana została w LightSquared LP, firmę telekomunikacji bezprzewodowej. Falcone zdecydowanie postawił na tę firmę. Niestety LightSquared napotkała na szereg technicznych problemów. Technologia stosowana przez firmę zakłóca funkcjonowanie GPS.

Senator Chuck Grassley powiedział, że Federalna Komisja Komunikacji USA (FCC) może spotkać się z zarzutem, że umożliwiła firmie oskarżonej o złamanie prawa,  otrzymanie wielomiliardowego grantu. FCC powinno wytłumaczyć się z tego dlaczego zadecydowało udzielić grantu Falcone'owi, Harbinger Capital i LightSquared – uważa senator.