Jednak fundusze makro i stosujące wiele strategii poniosły straty. Rosły natomiast fundusze akcji. Wśród zwycięzców znalazł się Paulson &Co. - Lipiec był burzliwy i pełen wyzwań dla globalnych funduszy makro i menedżerów CTA (podążanie za trendem w transakcjach na rynku surowców -red.) - uważa Anthony Lawler, zarządzający portfelem w firmie inwestycyjnej GAM.
Nad kreską w minionym miesiącu były wszystkie cztery fundusze Johna Paulsona realizujące główne strategie, zaś Recovery Fund odrobił straty poniesione w 2011 r. Ten fundusz inwestuje w firmy związane z rynkiem mieszkaniowym .
Generalnie jednak fundusze hedgingowe przyniosły gorsze wyniki niż akcje, które w skali globalnej podrożały o 4,7 proc. W maju i czerwcu fundusze hedginowe traciły, zaś od początku roku mają nad kreską 3,2 proc. Branżowy wskaźnik Bloomberg Hedge Funds Aggregate Index od szczytu w lipcu 2007 r. stracił 5,6 proc. Indeks ten jest ważony kapitalizacją rynkową i uwzględnia 2497 funduszy spośród których w lipcu dodatni wynik miało 1286. Począwszy od 2006 r. indeks funduszy hedgingowych był lepszy od wskaźnika akcji MSCI tylko dwukrotnie - w 2008 r. i 2011 r.
