Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
USA. Akcje dużo mniej zmienne niż obligacje
Niska zmienność na amerykańskim rynku akcji wyraźnie kontrastowała w ostatnich tygodniach z szybko rosnącą zmiennością na rynku obligacji rządowych USA.
VIX, czyli tzw. indeks strachu, odzwierciedlający oczekiwaną zmienność indeksu S&P 500 na podstawie zachowania rynku opcji, wynosił w środę zaledwie 16 pkt, a w końcówce października dochodził nawet do 15 pkt, czyli najniższego poziomu od początku pandemii. Tymczasem indeks Move, pokazujący oczekiwaną zmienność na rynku amerykańskich obligacji rządowych, wynosił w środę 71 pkt, a na początku tygodnia sięgał 78 pkt. Z reguły im te indeksy są wyżej, tym inwestorzy spodziewają się większej zmienności. Różnica pomiędzy VIX a Move stała się największa od ponad dekady.
