Jak podkreślają autorzy rekomendacji Wawel jest w okresie przejściowym i dywersyfikuje swój model biznesowy ograniczając współpracę z Biedronką. - Spółce sprzyja korzystna sytuacja makroekonomiczna, w tym znacznie niższe ceny podstawowych surowców (wskaźnik kosztów jest o 32 proc. niższy rok do roku), mocniejszy złoty i inflacja w obszarze produktów cukierniczych. Wszystko to stwarza przestrzeń dla poprawy marż i w krótkim terminie powinno pomóc spółce w zniwelowaniu spadku wyniku po zakończeniu współpracy z Biedronką - uważają analitycy. Z uwagi na nową fabrykę oraz zwolnione moce produkcyjne które spowodują, że Wawel będzie używał ok.55 proc. mocy produkcyjnych liczą na wolumenowy wzrost sprzedaży w kolejnych latach. Dostrzegają też szanse na wyższą dywidendę. - Wawel ma już za sobą wysokie nakłady inwestycyjne, rezygnuje też z przejęcia przedsiębiorstwa Manner. Wszystko to jest oznaką, że nadszedł czas na zwiększenie dywidend. Oczekujemy, że dywidenda na akcję wzrośnie o 38 proc. rok do roku do 28 zł – prognozują.
Prognoza analityków DM BZ WBK zakłada, że w tym roku zysk netto Wawela wyniesie 86 mln zł przy przychodach ze sprzedaży sięgających 622 mln zł. W 2018 roku prognozują poprawę zysku netto do 105 mln zł i sprzedaż na poziomie 716 mln zł.
