Na rynku pierwotnym wreszcie powiało większym optymizmem

Spółki przeprowadzające teraz oferty akcji trafiły na okres całkiem niezłej koniunktury – wskazują analitycy. Obok samej GPW na jej parkiecie pojawi się za moment kilka innych firm, a w Komisji Nadzoru Finansowego już leżą kolejne prospekty

Rynek kapitałowy żyje teraz dużą ofertą publiczną warszawskiej giełdy. Zapisy na jej akcje w transzy dla drobnych inwestorów potrwają jeszcze do 27 października. Jednak mniejsze spółki, które przeprowadzają oferty niejako w cieniu GPW, całkiem dobrze sobie radzą. Ekspertów to nie dziwi.

– Każda duża oferta jest konkurencją dla podmiotów mniejszych. Podobnie może być z ofertą GPW. Ze względu jednak na znacznie mniejszą jej wartość niż było to na przykład w przypadku ofert PZU czy Tauronu wydaje się, że ewentualne zdominowanie rynku przez GPW będzie miało słabszy charakter – mówi Bogdan Duszek, dyrektor wydziału rynku pierwotnego DM BOŚ.

[srodtytul]Powiało optymizmem[/srodtytul]

Dziś na GPW zadebiutuje spółka Polmed. Zapisy na jej akcje zostały zredukowane o prawie 43 proc. Nie narzekają też inni debiutanci szykujący się do wejścia na parkiet.Do wczoraj przyjmowano zapisy na akcje dewelopera, spółki Robyg. – Odbyliśmy 40 spotkań z przedstawicielami inwestorów i jesteśmy zbudowani ich pozytywnym nastawieniem do spółki.

Cieszy nas, że czołowe polskie fundusze emerytalne i inwestycyjne zdecydowały się uczestniczyć w naszej ofercie publicznej – mówi Oscar Kazanelson, przewodniczący rady nadzorczej Robyga. Dodaje, że popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych znacząco przekroczył łączną liczbę oferowanych akcji.

– Również inwestorzy indywidualni wykazali spore zainteresowanie zaproponowaną im transzą – dodaje. Dobrej myśli jest też czeski bukmacher Fortuna. Dziś kończą się zapisy na jego akcje w transzy detalicznej.

– Nasza oferta uzyskała bardzo pozytywny oddźwięk. Inwestorzy zagraniczni, którzy znają branżę i którzy na co dzień mają do czynienia ze spółkami z tego sektora notowanymi na giełdach, podchodzą z dużym zainteresowaniem do oferty Fortuny – mówi Jozef Janov, przewodniczący rady nadzorczej spółki. Dodaje, że spodziewa się dużego popytu inwestorów zagranicznych oraz indywidualnych szczególnie w tych krajach, gdzie marka Fortuny jest dobrze rozpoznawalna.

Na sukces oferty liczą też przedstawiciele firmy 4Fun Media. Zapisy na jej akcje zakończyły się wczoraj. Do czasu zamknięcia tego wydania „Parkietu” nie było wiadomo, jakie są ostateczne wyniki oferty. W transzy dla inwestorów instytucjonalnych spółka oferowała 600 tys. akcji (cała emisja obejmowała 800 tys. sztuk) po 18 zł. Wystąpiła tam redukcja zapisów na walory.

Na parkiecie przy Książęcej za moment pojawią też dwaj inni debiutanci – Agroton i Trans Polonia. Ta pierwsza spółka chce pozyskać z giełdy około 170 mln zł. Z kolei Trans Polonia przeprowadza się z NewConnect i robi emisję o wartości około 5,2 mln zł.

[srodtytul]Rynek wtórny też aktywny[/srodtytul]

– Teraz są prowadzone 23 postępowania prospektowe, z czego 16 dotyczą debiutantów, a siedem spółek już notowanych – mówi Marta Przybysz z Komisji Nadzoru Finansowego. Dodaje, że na przełomie sierpnia i września odnotowano zwiększoną liczbę składanych prospektów emisyjnych.

Wśród giełdowych spółek, które teraz przeprowadzają oferty, znajdują się m.in. Asseco Poland oraz Eurocash. Ta pierwsza firma chce sprzedać dotychczasowym akcjonariuszom 5,43 mln papierów po 50 zł. To oznacza, że wartość oferty sięgnie około 270 mln zł. Zapisy na papiery ruszą 22 października i potrwają do 2 listopada.

Z kolei oferta Eurocashu ma związek z planowanym przejęciem Emperii. Nowe walory Eurocashu mają zostać wymienione na akcje jej konkurenta, nie potrzeba więc na nie świeżej gotówki. Zapisy na walory odbędą się w dniach 15 – 23 listopada.

Zdaniem analityków rynek ofert akcji wyraźnie odżywa. – Sytuacja rynkowa jest z całą pewnością znacznie bardziej korzystna niż kilka miesięcy temu. Ze względu na mający miejsce w ostatnim czasie wzrost indeksów emitentom łatwiej jest uzyskać atrakcyjne wyceny oferowanych akcji. Z drugiej strony relatywnie dobra sytuacja na rynku zwiększyła liczbę przeprowadzanych ofert, co powoduje z kolei większą rywalizację spółek o pieniądze inwestorów – mówi Duszek z DM BOŚ.

Wtóruje mu Krzysztof Pado z Beskidzkiego Dom Maklerskiego. – Po wakacjach mamy na pewno do czynienia ze znacznym ożywieniem na rynku IPO (pierwsza oferta publiczna – red.). Akcje oferują spółki z różnych branż. Większość ofert sprzedaje się po redukcji i w cenie z górnej połowy widełek. Zaobserwować można także wzrost zainteresowania warszawskim rynkiem ze strony podmiotów zagranicznych z naszego regionu Europy – komentuje analityk.

[ramka]

[b]Oscar Kazanelson

- szef rady nadzorczej Robygu[/b]

Popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych znacząco przekroczył łączną liczbę oferowanych akcji. Również inwestorzy indywidualni wykazali spore zainteresowanie zaproponowaną im transzą.[/ramka]

[ramka]

[b]Jozef Janov -

Przewodniczący rady nadzorczej Fortuny[/b]

Jesteśmy jeszcze w trakcie roadshow. Inwestorzy zagraniczni, którzy znają branżę i którzy na co dzień mają do czynienia ze spółkami z tego sektora notowanymi na giełdach, podchodzą z dużym zainteresowaniem do oferty Fortuny.[/ramka]

[ramka]

[b]Krzysztof Pado - analityk [/b]

W przygotowaniu jest obecnie sporo ofert. O tym, czy zakończą się sukcesem, będą decydować nastroje na szerokim rynku. Jeżeli WIG będzie utrzymywał się ponad poziomem 44000 pkt do końca roku, to powinno być dobrze.[/ramka]

[ramka]

[b]Bogdan Duszek - DM BOŚ[/b]

Ze względu na wzrost indeksów emitentom łatwiej jest uzyskać atrakcyjne wyceny oferowanych akcji. Z drugiej strony relatywnie dobra sytuacja na rynku zwiększyła liczbę ofert, co powoduje większą rywalizację spółek o pieniądze inwestorów.[/ramka]

[ramka]

[b]Jiri Bunda - prezes Fortuny

325,1 mln zł[/b]

Bukmacherska spółka może ściągnąć z rynku taką w przybliżeniu kwotę, jeśli sprzeda wszystkie oferowane akcje po 4,5 euro (ok. 17,9 zł) – czyli po maksymalnej cenie ustalonej dla inwestorów indywidualnych. Dziś kończą się zapisy w tej transzy. Jutro Fortuna poda cenę emisyjną. Obrót jej akcjami na giełdzie w Pradze rozpocznie się 27 października. Dzień później papiery trafią do obrotu na GPW. W I połowie 2010 r. spółka zarobiła 7,2 mln euro, a jej przychody wyniosły 39,3 mln euro.

[/ramka]

[ramka]

[b]Jurij Żurawłow - prezes Agrotonu

170 mln zł[/b]

Firma pozyska tyle z emisji prawie 5,7 mln papierów, jeśli sprzeda je po maksymalnej cenie (30 zł). Agroton, którego walory są już notowane we Frankfurcie, będzie trzecią ukraińską spółką rolną na GPW. Dołączy do Astarty i Kernela. Dziś kończy się budowa księgi popytu. Inwestorzy indywidualni będą się mogli zapisywać na akcje od 22 października. Tego dnia poznamy też cenę papierów. W I półroczu 2010 r. Agroton wypracował 28,1 mln USD zysku netto (wzrost o 112 proc.).

[/ramka]

[ramka]

[b]Zbigniew Okoński - prezes Robyga

93,6 mln zł[/b]

Tyle może być warta oferta dewelopera, spółki Robyg. Wystawił na sprzedaż 39 mln akcji – z tego 80 proc. ma zostać zaoferowanych inwestorom instytucjonalnym. Cenę maksymalną papierów ustalono na 2,4 zł. Wczoraj zakończyły się zapisy. Pozyskane pieniądze spółka zamierza przeznaczyć na rozbudowę banku ziemi – w tym na zakup działek w Warszawie chce wydać do 75 mln zł. W I połowie roku Robyg miał 19,4 mln zł zysku netto i 141 mln zł przychodów.[/ramka]

[ramka]

[b]Ewa Czekała - prezes 4Fun Media

14,4 mln zł[/b]

Taką wartość może mieć emisja spółki 4Fun Media. Zaoferowała ona w sumie 800 tys. akcji po 18 zł. Wiadomo, że w transzy dla instytucji popyt dopisał, a zapisy zostały zredukowane. Dla inwestorów instytucjonalnych przeznaczono 600 tys. walorów. Pozostałe 200 tys. to transza dla drobnych graczy. Zapisy na akcje zakończyły się wczoraj. Do 4Fun Media należą młodzieżowe stacje satelitarne 4fun.tv i rebel.tv. W 2010 r. przychody spółki mają wynieść 17,5 mln zł, a zysk netto ponad 4 mln zł.[/ramka]

[ramka]

[b]Dariusz Cegielski - prezes Trans Polonii

5,2 mln zł[/b]

To maksymalna wartość oferty akcji Trans Polonii. Spółka zajmuje się transportem mas bitumicznych i produktów chemicznych. Przeprowadza się z NewConnect na rynek główny. Planuje emisję ponad 522,6 tys. papierów, z czego blisko 85 proc. zaoferuje dużym inwestorom. Maksymalną cenę walorów ustalono na 10 zł. Ostateczna cena emisyjna akcji zostanie podana 26 października. Z kolei zapisy na walory będą przyjmowane pomiędzy 27 października a 5 listopada.[/ramka]

[ramka]

[b]Radosław Szubert - prezes Polmedu

3,5 mln zł[/b]

Tyle z rynku ściągnęła sieć klinik medycznych, spółka Polmed. Sprzedała wszystkie oferowane akcje po 3,5 zł. Redukcja zapisów na walory wyniosła prawie 43 proc. Dziś Polmed zadebiutuje na GPW. Jego kapitalizacja, liczona według ceny emisyjnej, wynosi około 99,2 mln zł. Za pieniądze pozyskane z giełdy Polmed zamierza utworzyć centrum medyczne w Warszawie. Firma świadczy usługi medyczne w 10 placówkach w województwie pomorskim oraz w jednej w województwie warmińsko-mazurskim.[/ramka]