Po miesiącach rozmów rządowi udało się stworzyć „grupę ratunkową” dla majątku, który pozostał z upadłej firmy Rafako. Agencja Rozwoju Przemysłu, Polimex Mostostal i Towarzystwo Finansowe Silesia rozpoczęli prace nad wspólnym projektem zakładającego wykorzystanie potencjału majątku Rafako. Wszystkie strony podkreślają, że obecnie trwa opracowywanie modelu biznesu.

Pierwszym krokiem „grupy ratunkowej” jest dialog ARP z syndykiem w celu przywrócenia stałej zdolności Rafako do konkurowania na rynku. Jeśli uda się przywrócić spółkę na rynek, pojawi się pytanie o model działalności takiego podmiotu. Opcje są co najmniej trzy, a jedną z nich jest potencjalny inwestor z dalekiej Azji, który – jak wynika z informacji „Parkietu” – przygląda się Rafako.

Grupa ratunkowa

Już pod koniec ubiegłego roku informowaliśmy, że Ministerstwo Aktywów Państwowych szuka rozwiązania dla tej prywatnej, ale ważnej dla energetyki spółki jako dostawcy rozwiązań i technologii dotyczących bloków energetycznych.

– Aktualnie trwa opracowywanie modelu biznesu zakładającego wejście w nowe i strategiczne dla rozwoju gospodarczego sektory – informuje nas Polimex Mostostal, którego udziałowcami są m.in Enea, PGE, Energa i Orlen.

Nadrzędnym celem inwestorów ma być uzyskanie satysfakcjonującej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału. Więcej informacji w sprawie projektu ma zostać przedstawionych po potwierdzeniu warunków współpracy z kluczowymi kontrahentami oraz zamknięciu rundy finansowania. Istotną rolę będzie miał tu Polimex Mostostal, którego zadaniem będzie pomóc Rafako wrócić na rynek.

Jak podaje ta spółka – pod określonymi warunkami – strony umowy przystępują do spółki utworzonej przez jeden z podmiotów, a następnie obejmą udziały w podwyższonym kapitale zakładowym do wysokości 9 mln zł każda. W drodze przystąpienia do spółki, a następnie objęcia udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym, zaangażowanie finansowe Polimeksu nie przekroczy 9,15 mln zł.

– Zadaniem spółki będzie podjęcie działań nakierowanych na przejęcie zorganizowanej części przedsiębiorstwa lub wybranych aktywów Rafako w upadłości w celu wykorzystania ich potencjału w prowadzeniu działalności gospodarczej.

Inwestorzy pozytywnie przyjęli fakt, że Polimeks włączy się w ratowanie firmy z Raciborza.

Scenariusze dla Rafako

MAP chciało zastosować model ratowania tej spółki podobny do tego, który dotyczył Huty Częstochowa. Wówczas w tę pomoc zaangażował się Węglokoks. MAP planowało powielić ten scenariusz przy Rafako. Opcje dalszej egzystencji nowego podmiotu wydają się być trzy. Pierwsza zakłada, że nowe Rafako będzie działać w ramach ARP, które będzie stopniowo przejmować większą kontrolę nad spółką względem dwóch pozostałych udziałowców. Druga zakłada, że to Polimex będzie chciał na bazie majątku firmy i być może wracającej do spółki niedawno zwolnionej załogi zbudować nowy podmiot. Mimo że na obecnym etapie – z tego, co słyszymy – nie jest brany pod uwagę inwestor zewnętrzny, zagraniczny, to nieoczekiwanie takowy pojawił się na horyzoncie. Ta trzecia z możliwych opcji ratunku dla Rafako związana jest ze zbrojeniówką. W ramach postępowania zakupu okrętów podwodnych Orka” potencjalni kontrahenci składają też propozycje dotyczące rozwoju przemysłu. Tak więc południowokoreańska Hanwha zadeklarowała, że może – jak wynika z naszych informacji – zainwestować w Rafako. Z tym że warto pamiętać, że oferta z Korei Południowej jest jedną z sześciu na stole i wcale nie jest tą najwyżej ocenianą. Biorąc pod uwagę uwarunkowania polityczne i presję na to, by jednak kupować uzbrojenia w krajach Unii Europejskiej, szanse na realizację tego scenariusza wydają się znikome. Dlatego też trzecia opcja rozwoju Rafako jest obecnie warunkową i zależy od losów innego przetargu.

Rafako zajmie się zbrojeniówką?

Jak słyszymy z okolic rządu, ma dojść do sporego „przebranżowienia” Rafako, a pierwsze potwierdzenie przyszło z UOKiK. Zespół ratunkowy, a więc ARP, TF Silesia i Polimex Mostostal chcą wspólnie utworzyć wehikuł działający w energetyce i branży zbrojeniowej i złożyły w tej sprawie wniosek do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów.

– Koncentracja polega na utworzeniu przez Agencję Rozwoju Przemysłu, Polimex Mostostal oraz Towarzystwo Finansowe „Silesia" wspólnego przedsiębiorcy na zasadach określonych we wniosku – czytamy na stronach UOKiK.

–  Wspólny przedsiębiorca będzie wehikułem specjalnego przeznaczenia, który w przyszłości będzie prowadził działalność polegającą na dostarczaniu specjalistycznych rozwiązań dla sektora energetycznego i zbrojeniowego – zdradza UOKiK.