Oficjalne wyniki IPO Play Communications: akcja po 36 zł

Play Communications (Play) właściciel P4, do której to firmy należy sieć komórkowa Play opublikował w nocy komunikat o ostatecznej cenie akcji w trwającej publicznej ofercie na GPW i strukturze oferty

Długo czekać trzeba było w czwartek na wyniki publicznej oferty komórkowej sieci. Pojawiły się już po północy wraz z ostateczną ceną walorów. Jednak tak jak pisaliśmy w opublikowanym dziś wydaniu „Parkietu", cena za akcję telekomu w IPO to 36 zł za akcję. Tym samym cena waloru odpowiada dolnemu pułapowi zrewidowanych w środę widełek cenowych przygotowanych na potrzeby budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Pierwotnie widełki te wynosiły 340-44 zł, a po rewizji 36-38 zł. Jednocześnie Play podał, że uprawnieni pracownicy zapłacą 30,6 zł za akcję (zgodnie z zapowiedzianym wcześniej 15-proc. upustem).

Zgodnie z komunikatem, publiczna oferta operatora obejmie maksymalną liczbę akcji oferowanych czyli nieco ponad 121,57 mln walorów posiadanych przez Play Holdings 1, czyli wehikuł dotychczasowych właścicieli, w tym 11,05 mln walorów dodatkowego przydziału.

Struktura przydziału akcji będzie wyglądać następująco:

· W transzy inwestorów indywidualnych, inwestorom indywidualnym przypadnie w udziale nieco ponad 5,98 mln walorów (4,9 pro. oferty), a pracownikom uprawnionym 156,367 tys. akcji (0,1 proc. oferty)

· W transzy inwestorów instytucjonalnych ponad 115,43 mln walorów (około 95 proc. oferty).

Nie podano jeszcze poziomu redukcji zapisów (dane te mają pojawić się po sesji rozliczeniowej 19 lipca w okolicach tej daty). Play poinformował tylko, że w transzy inwestorów indywidualnych złożono zapisy na około 18 mln akcji (na nieco ponad 6,13 mln walorów), co oznacza, że łącznie nadsubskrypcja wynosi około 193 proc..

Gdyby nie było podziału na uprzywilejowanych (tych, którzy złożyli zapis do 7 lipca) i bez przywileju, redukcja w transzy wyniosłaby około 66 proc., co oznacza przykładowo, że na 1000 akcji objętych zapisem inwestor otrzymałby 340 walorów.

Zgodnie z naszymi wyliczeniami wartość oferty przy ustalonej cenie to 4,37 mld zł i jest to największa prywatna oferta na GPW oraz jedna z największych na GPW w ogóle. Wartość całej spółki (uwzględniając też akcje z programu menedżerskiego) sięgnie zaś 9,1 mld zł.

- Polska jest wspaniałym krajem, w którym można zaczynając od start-upu zbudować firmę obsługującą miliony klientów. Wejście Play na GPW jest kolejnym krokiem do wypełniania naszego zobowiązania by obsługiwać klientów na najwyższym poziomie i zapewniać atrakcyjne poziomy zwrotów naszym inwestorom – mówi cytowany w komunikacie Joergen Bang-Jensen, prezes Play.

Zarząd, któremu przewodzi Bang-Jensen zapisze się na około 3,17 mln nowych akcji emitowanych przez Play dla menedżerów telekomu, po 36 zł za walor, a około 538 tys. nowych papierów trafi do 84 menedżerów i kluczowych pracowników.  Kapitał Play może urosnąć dodatkowo o 222,222 tys. walorów przeznaczonych na przyszłe programy motywacyjne .

Po zakończeniu Oferty i przy założeniu pełnego wykonania opcji dodatkowego przydziału oraz emisji nowych akcji free float spółki będzie kształtował się na poziomie ok. 47,9 proc. kapitału zakładowego spółki.

Globalni koordynatorzy oferty  (J.P. Morgan, BofA Merrill Lynch oraz UBS Investment Bank ) otrzymali opcję nabycia 11,05 mln walorów, z której mogą skorzystać przez 30 dni licząc od 27 lipca, aby stabilizować notowania Play na GPW. To właśnie na 27 lipca przewidywany jest debiut telekomu na GPW.

Międzynarodowym bankom pomagały w sprzedaży akcji BZ WBK oraz DM PKO BP.