Rekomendacja została przygotowana przy cenie 210 zł za jedną akcję spółki. Raport został spokojnie przyjęty przez inwestorów. W trakcie wtorkowych notowań akcje Inter Carsu traciły około 1 proc.
Zdaniem autorów rekomendacji poprawa wyników dystrybutora jest już zawarta w wycenie spółki, która jest o 20 proc. wyższa od porównywalnych firm. - Spodziewamy się, że Inter Cars podniesie EBITDA w 2014 roku o 23 proc. licząc rok do roku, głównie dzięki szybkiemu wzrostowi poza Polską – przewiduje Marek Czachor, analityk Erste Securities.
W raporcie zwrócono uwagę na duży dług spółki oraz wysokie zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, które mogą utrudnić w przyszłości wypłaty dużych dywidend. Dodano, że w przypadku odbicia gospodarek, większego wzrostu można oczekiwać zazwyczaj od producentów, a nie dystrybutorów części samochodowych.
Broker prognozuje, że spółka wypracuje w 2013 roku 159,14 mln zł zysku netto przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 3,51 mld zł. W 2014 roku analitycy spodziewają się 198,7 mln zł zysku netto oraz 4,22 mld zł przychodów.
