Byki i niedźwiedzie tygodnia

Byki tygodnia,  czyli kto  rozpoczął rok optymistycznym akcentem...

CD?Projekt Red Nowy szczyt

Producent gier komputerowych rozpoczął 2013 r. bardzo obiecująco. Podczas środowej sesji kurs akcji wzrósł o 6,5 proc., do 6,6 zł. Na wykresie powstała biała świeca z dużym korpusem i przełamane zostało dotychczasowe maksimum trwającego od września trendu wzrostowego – 6,5 zł. Bicie rekordów w takim stylu to według japońskiego podręcznika analizy technicznej zapowiedź dalszych wzrostów. Jaki jest ich potencjalny zasięg? Eksperci DM?PKO?BP w wydanym w czwartek raporcie sugerują, że cel minimum to 6,87 zł, ale kurs może sięgnąć okolic górnego ograniczenia średnioterminowego kanału wzrostowego w okolicy 7,11-7,26 zł. W optymistycznym wariancie można więc liczyć na zysk rzędu 8,3 proc. Gdzie należy ustawić ewentualne zlecenie stop loss? Minimum środowej białej świecy, czyli pułap 6,21 zł powinien stanowić skuteczną linię obrony, więc stop loss można ustawić tuż poniżej tego poziomu. Spadek kursu poniżej 6,08 zł, gdzie znajduje się dolna granica kanału wzrostowego i minimum grudniowej korekty, zaneguje wzrostowy scenariusz.

Krakchemia Potwierdzenie siły

Dystrybutor artykułów chemicznych wysyłał bycze sygnały już na początku listopada. To wtedy kurs akcji przebił opór 4,24 zł wyznaczony przez górną granicę budowanej przez trzy miesiące formacji bazy. Wybicie poprzedzone było luką startu. Byki wykorzystały te techniczne atuty i teraz cena oscyluje już w okolicy 7 zł. Pierwsze sesje nowego roku potwierdziły dobrą formę kupujących. Środa rozpoczęła się z puła- pu 5,9 zł, a w piątek kurs notował już maksimum 7,27 zł. Po drodze pobity został poprzedni rekord obecnego trendu wzrostowego – 6,4 zł. Wyjściu na nowe szczyty towarzyszyła luka kontynuacji. Jeśli dodamy do tego pozytywną wymowę wskaźnika ruchu kierunkowego – linia +DI powyżej -DI oraz rosnący ADX, to mamy trzy sygnały potwierdzające byczą dominację. Mimo obiecującego układu kresek nie można wykluczyć ewentualnych korekt. Najbliższe wsparcie stanowi poprzedni szczyt 6,4 zł. Niżej jest dno grudniowej korekty, czyli 5,63 zł. Spadek poniżej tego poziomu będzie sygnałem wyczerpania byczego potencjału.

Mostostal-Zabrze Czas zmian?

Budowlana spółka, podobnie jak większość przedsta- wicieli tej branży, nie może zaliczyć ubiegłego roku do udanych. Spadki cen akcji Mostostalu-Zabrze zatrzymały się w sierpniu na puła- pie 0,8 zł, a odbicie w IV kwartale wystarczyło tylko na otarcie łez. Nowy rok byki rozpoczęły jednak od wyraźnego zaznaczenia swojej obecności, co przynajmniej w krótkim terminie może zwiastować zwyżkę. Środowe notowania otworzyły się luką startu na poziomie 1,17 zł i przełamana została linia trendu spadkowego trwającego od września. Byki wykorzystały te sygnały kupna i w piątek kurs oscylował już przy 1,25 zł. Analitycy DM?Banku BPH?uważają ostatnie zachowanie kursu za obiecujące. Zgodnie z ich czwartkowym raportem oporem dla dalszych zwyżek powinien być lokalny, wrześniowy szczyt na poziomie 1,28 zł, a kluczowym wsparciem jest pułap 1,11 zł. Bliskość linii długoterminowego trendu sugeruje też, że przebicie 1,28 zł mogłoby zachęcić byki do ruchu w kierunku tej linii, która przebiega teraz przy 1,44 zł.

PGS?Software Mały byk powrócił

Od dawna w naszym zestawieniu nie było przedsta- wiciela rynku NewConnect. Informatyczna spółka jednak jak najbardziej zasłużyła na takie wyróżnienie i umieszcze- nie w gronie byków. Powód? Kurs akcji rośnie od połowy listopada, odrabiając straty po wrześniowo-październikowej korekcie długotermino- wego trendu wzrostowego. W ciągu pięciu tygodni akcje podrożały z 2,05 zł do 2,64 zł. Do zniesienia całości strat, czyli przekroczenia poprzedniego szczytu 2,69 zł, brakuje już bardzo niewiele. Układ kresek jest zdecydowanie po byczej stronie. Oprócz trwającego już cztery lata trendu wzrostowego, na ich korzyść przemawia też wskaźnik ruchu kierunkowego – linia +DI?jest powyżej -DI, a ADX przyjmuje wysoką wartość 32 pkt. Dokąd może sięgnąć zwyżka po pokonaniu 2,69 zł? Trudno szacować potencjalny cel, gdyż przebicie tego oporu będzie oznaczać wyjście na nieodkryty jeszcze teren. Patrząc jednak po zasięgu wcześniejszych fal wzrostowych, ruch przynajmniej do 3 zł spokojnie mieści się w zasięgu byków. Najbliższe wsparcie to zaś 2,05 zł.

...i niedźwiedzie, czyli dla  kogo nowy rok zaczął się falstartem

Bakalland Test wsparcia 2,61 zł

Sytuacja techniczna na wykresie przedstawiciela branży spożywczej nie zapowiada nic dobrego. Kurs akcji porusza się w trendzie spadkowym od  początku 2011 r. Jego aktualne minimum – 2,26 zł – zostało osiągnięte pod koniec października. I choć listopadowa korekta wywindowała cenę do 3 zł, to od miesiąca obserwujemy powolne osuwanie się kursu. W czwartek niedźwiedzie przetestowały lokalne wsparcie 2,61 zł. Układ kresek wskaźnika ruchu kierunkowego przemawia za kontynuacją spadku – linia -DI jest znacznie powyżej +DI, a ADX zaczął się powoli wznosić. Jeśli pułap 2,61 zł pęknie na dobre, wszystko może wrócić do długoterminowej normy. Co to oznacza? W najbliższym czasie możliwy jest ruch do 2,26 zł, czyli długoterminowego dołka. Za takim scenariuszem przemawiają też fundamenty. Producenci bakalii narzekają ostatnio na  topniejące marże. Wszystko za sprawą malejącego popytu oraz rosnących cen surowców. Dopóki nie poprawi się kondycja w branży, trudno liczyć na odreagowanie i poprawę sytuacji na wykresie Bakallandu.

Boryszew Odbicie od oporu

Przedstawiciel blue chipów rozpoczął nowy rok od starcia ze średnioterminowym oporem 0,64 zł, wyznaczonym przez lokalny szczyt z października. Potyczkę wygrały niedźwiedzie. Kurs akcji odbił się od bariery i w piątek zanotował minimum na pozio- mie 0,56 zł. Rzut oka na oscylator RSI?dla 14 sesji sugeruje, że na tym apetyt niedźwiedzi się nie kończy. Wskaźnik sforsował od góry granicę wykupienia (70 pkt) i zmierza w kierunku bariery wyprzedania (30 pkt). Ten dystans jest jeszcze duży, więc i przestrzeń do spadku kursu jest spora. Listopadowy spadek RSI w okolicę 30 pkt zbiegł się z osiągnięciem przez cenę akcji lokalnego minimum 0,5 zł. Pułap ten wydaje się więc krótkoterminowym celem niedźwiedzi. W jego osiągnięciu będzie pomagać długoterminowa tendencja spadkowa na akcjach Boryszewa, która utrzymuje się od połowy 2006 r. Dla poprawy technicznej sytuacji potrzebny jest ruch powrotny i ponowny atak na 0,64 zł. Sforsowanie tego silnego oporu może zdopingować byki i otworzyć drogę w kierunku 0,7 zł.

Redan Nowe historyczne minimum

Oby ten rok nie był taki, jak jego początek – tego powinni sobie życzyć akcjonariusze odzieżowej spółki. Podczas piątkowej sesji kurs akcji zanotował pułap 0,81 zł. Jest to nowa, najniższa cena walorów w giełdowej historii Redanu. Niestety, układ kresek nie zapowiada rychłej poprawy sytuacji. Kurs akcji porusza się w trendzie spadkowym od początku 2011 r. Dwa tygodnie temu pękła psychologiczna bariera 1 zł, a wskaźnik ruchu kierunkowego wciąż wskazuje przewagę niedźwiedzi. Ustanowienie nowego dołka jest więc pokłosiem utrzymującej się już od dłuższego czasu kiepskiej sytuacji technicznej. Do tego dochodzą też niepokojące sygnały natury fundamentalnej – pod koniec ubiegłego roku zarząd firmy przyznał, że może mieć problemy ze spłatą zadłużenia. Wiele wskazuje więc na to, że niedźwiedzie nie poprzestaną na noworocznym rekor- dzie 0,81 zł i w najbliższym czasie możemy zobaczyć nowe historyczne minima. Ratunkiem dla tej opłakanej sytuacji będzie powrót kursu powyżej bariery 1 zł i podjęcie próby ataku na linię długoterminowego trendu.

Sygnity Odbicie od górnej bandy

Od połowy sierpnia kurs akcji przedstawiciela branży IT?porusza się w szerokiej konsolidacji między 10,88 zł i 14,45 zł. Pod koniec ubiegłego roku byki zaatakowały górną granicę wahań, ale ofensywa zakończyła się porażką. Notowania odbiły się od oporu i w ciągu ostatnich trzech sesji spadły w okolicę 13 zł. Ze wskazań oscylatora RSI?dla 14 sesji wynika, że najbliższe dni mogą przynieść kontynuację przeceny. Odbicie od górnej granicy konsolidacji zbiegło się bowiem z wyjściem RSI ze strefy wykupienia (poziom 70 pkt). Zgodnie z teorią czas na ruch w kierunku bariery wyprzedania – 30 pkt. Poprzedni spadek RSI do tego pułapu oznaczał przecenę akcji do poziomu 10,88 zł. Jest to krótkoterminowy, potencjalny zasięg zniżki. W średnim terminie spadek może sięgnąć nawet 10,6 zł, czyli minimum z października 2009 r. W realizacji tego pesymistycznego scenariusza może pomóc niedźwiedziom utrzymująca się od marca ubiegłego roku tendencja spadkowa. Jeśli byki zdołają się przebudzić i z powodzeniem zaatakują 14,45 zł, spadkowy scenariusz zostanie zanegowany.