Zarząd OT Logistics zwołał na 18 lutego nadzwyczajne walne zgromadzenie, które m.in. ma podjąć nową uchwałę o emisji od 250 tys. do 2,3 mln akcji serii E. Na jej mocy spółka będzie chciała zaoferować walory w ramach subskrypcji prywatnej skierowanej do wybranych inwestorów w liczbie nie większej niż 149. Przewidziano też punkt, który umożliwia ewentualne przeprowadzanie emisji w ramach oferty publicznej. Do tego potrzebna będzie jednak dodatkowa zgoda rady nadzorczej. Niezależnie od tego, w jaki sposób zostanie przeprowadzona oferta, akcjonariusze będą pozbawieni prawa poboru.
Niższa cena
Jeśli emisja dojdzie do skutku, nowe akcje będą miały udział sięgający od 2 proc. do 16,1 proc. w podwyższonym kapitale zakładowym. Akcjonariusze przed podjęciem nowej uchwały o ofercie akcji będą głosowali w sprawie uchylenia niemal identycznej uchwały zatwierdzonej na walnym zgromadzeniu pod koniec sierpnia 2018 r. Jedyna istotna różnica pomiędzy nimi dotyczy ceny emisyjnej. O ile pół roku temu określono, że nie może być mniejsza niż 20 zł, o tyle teraz proponuje się, aby była nie mniejsza niż 10 zł. Tak jak wówczas, tak i obecnie jest ona jednak znacznie wyższa niż bieżący kurs walorów na GPW. W środę na otwarciu sesji kosztowały 6,8 zł. Co więcej, w trakcie sesji inwestorzy bardziej byli skłonni sprzedawać papiery spółki, niż kupować, co może oznaczać, że negatywnie zareagowali na plany spółki.
Do chwili zamknięcia tego wydania OT Logistics nie uzasadniło, w jakim celu chce przeprowadzić ofertę akcji. Można jednak przypuszczać, że zamiar z tym związany jest taki sam jak pół roku temu. Wówczas podano, że pomysłodawcą przeprowadzenia emisji był I Fundusz Mistral, który posiada ponad 60,9 proc. walorów OT Logistics. Mistral potrzebę dokapitalizowania tłumaczył koniecznością obniżenia kosztów finansowania działalności grupy. Dzięki temu firma będzie miała również większe pole manewru w zakresie pozyskania nowego finansowania na bardziej korzystnych warunkach, niż w sytuacji gdyby nie została dokapitalizowana.
Fuzja w grupie
Najbliższe walne zgromadzenie zdecyduje też o połączeniu spółki matki z zależnymi firmami: Żeglugą Bydgoską, OT Port Wrocław i Odra Rhein Lloyd. Pierwsza z nich prowadzi działalność portową w Bydgoszczy i Malborku. Z kolei OT Port Wrocław realizuje usługi przeładunków towarów masowych i drobnicowych oraz prowadzi place składowe, a Odra Rhein Lloyd prowadzi działalność wytwórczą, usługową i handlową w zakresie żeglugi śródlądowej.
