Hawe Telekom trafi do Mediatela

Ziszcza się scenariusz, który opisaliśmy kilka miesięcy temu. Hawe, budująca sieci światłowodowe firma kierowana przez Krzysztofa Witonia zamierza wnieść swoją najważniejszą firmę zależną – Hawe Telekom – do Mediatela.

W zamian obejmie akcje nowej emisji po 50 gr za sztukę. Ponieważ wstępna wycena Hawe Telekom na potrzeby tej transakcji została ustalona na 527 mln zł, należy się spodziewać, że Mediatel wyemituje ponad 1 mld akcji, żeby przeprowadzić operację.

Za sprawą tej transakcji Hawe zwiększy zaangażowanie w Mediatelu, przekraczając próg 66 proc. akcji i głosów na walnym zgromadzeniu i będzie musiało ogłosić wezwanie na wszystkie pozostające w obrocie papiery małego hurtownika.

Ponieważ akcjonariusze Mediatela zdecydują o nowej emisji 7 stycznia, wezwania można się spodziewać najwcześniej w lutym. – Myślę, że wszystkie formalności związane z transakcją zajmą nam około dwóch–trzech miesięcy – mówi Krzysztof Witoń, prezes Hawe.

Zastrzegł też, że podana wycena Hawe Telekom będzie podlegała jeszcze ocenie specjalistycznej firmy. Nie zdradził wyników spółki, na podstawie której powstała.

Intencją Hawe jest pozostawienie akcji Mediatela na giełdzie. W związku z tym już po wezwaniu Hawe będzie musiało pozbyć się części walorów. Czy to będzie 15 proc., czy 20 proc. – nie zostało jeszcze postanowione. Dla grupy zamierzającej budować sieć dostępową w modelu FTTH korzystnym rozwiązaniem byłoby pozyskanie strategicznego partnera: branżowego lub finansowego – przyznawał w czwartek rano Witoń w rozmowie z PAP. – Zatrzymamy z pewnością kontrolę nad Mediatelem i udział znacznie przewyższający 66 proc. – mówił. Pytany przez „Parkiet", czy wie już, kim będzie ów inwestor, odmówił komentarza.

Mediatel w przyszłości ma być wehikułem inwestycyjnym, platformą pozyskującą kapitał dla projektu FTTH. Strategia przedstawiona w czerwcu zakłada, że do 2017 r. Hawe wybuduje i będzie zarządzało 700 tys. linii FTTH. Koszt takiej inwestycji to około 500 mln zł. Pilotaż usług będzie realizować w kooperacji z TP (Orange Polska).

Na fali informacji o możliwym wezwaniu kurs akcji Mediatela w czwartek rósł. Działo się tak mimo że po emisji kapitał tej spółki będzie dzielił się na blisko 1,1 mld akcji, a obecnie jest ich nieco ponad 32 mln. Inwestorzy liczą jednak na atrakcyjną cenę za akcję w wezwaniu. Gdyby Hawe ogłaszało je dziś, musiałoby zaproponować około 80 gr za sztukę, a do ogłoszenia oferty jest jeszcze kilka miesięcy. W czwartek w ciągu dnia kurs wynosił nawet 96 gr, o 21,5 proc. więcej niż w środę.

Oprócz Hawe, które ma blisko 66 proc. akcji Mediatela, znaczącym akcjonariuszem hurtownika jest Magna Polonia (20,23 proc.). Pozostali akcjonariusze posiadają około 13 proc. wszystkich akcji hurtownika.