Raport został przygotowany przy cenie rynkowej 5,7 zł. W trakcie piątkowych notowań za akcje gazowej spółki płacono około 5,75 zł.
Autorzy rekomendacji wskazują, że kurs akcji PGNiG w ciągu ostatnich sześciu miesięcy zachowywał się gorzej od indeksu WIG ze względu na obawy dotyczące liberalizacji rynku gazu oraz oczekiwań spadku wydobycia w segmencie E&P (poszukiwania i wydobycia). - Spodziewamy się, że liberalizacja rynku nie będzie aż tak szkodliwa, podczas gdy segment E&P może zostać wzmocniony przez akwizycje - podano w raporcie.
Analitycy DI Investors spodziewają się w 2014 roku wzrostu EBITDA do poziomu 7,8 mld zł, czyli o 11 proc., wzrostu wolumenu sprzedaży ropy naftowej jak również zakładają poprawę rentowności segmentu Obrót i Magazynowanie, ze względu na założenia podwyżki taryfy o 4 proc. oraz spadku średniego kosztu gazu o 1 proc.
