Chociaż wyniki operacyjne hutniczej grupy za I kwartał br. okazały się słabsze od prognoz DM BDM, analitycy nadal zalecają inwestycję w akcje. Zdaniem analityków, Cognorowi nie uda się wypracować 100-130 mln zł EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) – prognoza biura to 90 mln zł.
Analitycy w raporcie z 10 czerwca pozytywnie oceniają jednak działania poprawiające wolumeny sprzedaży i dostrzegają perspektywę odbudowy w II półroczu konkurencyjności hut Cognora, bazujących na złomie, wobec hut wytwarzających stal także z rudy - a to ten ostatni czynnik zadecydował o słabszych wynikach w I kwartale.
Poprzednia rekomendacja została wydana w marcu br. z ceną docelową 2,01 zł przy kursie 1,39 zł. Bieżąca cena docelowa to 2,05, a kurs giełdowy to 1,35 zł.
Analitycy podkreślają, że Cognor jest propozycją dla inwestorów akceptujących wysoki poziom ryzyka (m.in. ze względu na wysokie zadłużenie).
