Co najmniej półtora roku z niskim oprocentowaniem

Złe wiadomości dla oszczędzających. Rada Polityki Pieniężnej potwierdziła, że nie planuje podwyższenia stóp procentowych niemal na pewno do końca 2019 r., a prawdopodobnie i w 2020 r.

Majowe posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej przyniosło niezbyt dobre wieści dla posiadaczy oszczędności, zachęcające za to dla osób zastanawiających się nad zaciągnięciem kredytów. Stopy procentowe jeszcze długo pozostaną na dotychczasowym poziomie. – W ocenie Rady bieżące informacje nadal wskazują na korzystne perspektywy wzrostu aktywności w  polskiej gospodarce mimo oczekiwanego nieznacznego obniżenia się dynamiki PKB w kolejnych latach. Zgodnie z dostępnymi prognozami w horyzoncie oddziaływania polityki pieniężnej inflacja utrzyma się w pobliżu celu inflacyjnego. W efekcie Rada ocenia, że obecny poziom stóp procentowych sprzyja utrzymaniu polskiej gospodarki na ścieżce zrównoważonego wzrostu oraz pozwala zachować równowagę makroekonomiczną – głosi komunikat RPP.

Szukanie dłuższych lokat

– Średnie oprocentowanie lokat bankowych utrzymuje się na niezmiennie niskim poziomie 1,5 proc. i raczej nie ma co liczyć na lepsze warunki. W marcu co prawda z 1,4 do 1,5 proc. w górę poszły odsetki dla nowo zakładanych lokat o terminie powyżej roku, ale zamrażanie pieniędzy na tak długi okres jest mało popularne wśród klientów. Widać jednak, że bankom zaczyna zależeć na dłuższych depozytach, choć i tak są one niżej oprocentowane niż lokaty na krótsze terminy, z których (dla nowych umów) można uzyskać średnio 1,7–1,8 proc. W przypadku lokat na okres od trzech do sześciu miesięcy w marcu oprocentowanie obniżyło się z 1,9 do 1,8 proc. – wylicza Roman Przasnyski, główny analityk Gerda Broker.

GG Parkiet

Oczywiście w ofercie banków znajdują się lokaty oprocentowane powyżej średniej. Z reguły jednak najlepsze propozycje – z oprocentowaniem powyżej 3 proc. – skierowane są do nowych klientów i/albo posiadaczy kont osobistych. Do rzadkości należą takie propozycje jak Toyota Banku – sześciomiesięczna lokata ze stawką 3 proc., na której można trzymać do 250 tys. zł bez konieczności zakładania konta. W okazje celuje Idea Bank. Ostatnia to lokata Wielki Procent, z oprocentowaniem 3,2 proc., ale tylko na 35 dni. Co ważne – maksymalna do ulokowania kwota wynosi 1 mln zł. Warto śledzić poczynania tego banku – okazje zdarzają się w nim dość często.

Im wyżej oprocentowany depozyt, tym mniejsza szansa na ulokowanie na nim pieniędzy – bo albo z koniecznością założenia konta, albo tylko dla nowych środków. Czyli są to propozycje jednorazowe. Na dodatek ich kwoty maksymalne rzadko przekraczają 10 tys. zł.

Zachęta do kredytów

Wydłużenie przez Radę Polityki Pieniężnej horyzontu, w którym stopy procentowe pozostaną na niezmienionym, rekordowo niskim poziomie, nie wróży oszczędzającym poprawy warunków oferowanych przez banki.

– Może natomiast zachęcać do zaciągania kredytów, szczególnie krótkoterminowych – przewiduje Roman Przasnyski. W perspektywie około dwóch lat jest niewielkie ryzyko, że kwota spłacanych odsetek pójdzie w górę.

Na brak większych zmian w oprocentowaniu lokat i kredytów wskazują plany banków na 2018 r. Zakładają one wzrost wyniku z odsetek o 6,3 proc., przy zwiększeniu się wartości portfela kredytowego o 6,8 proc., a więc wyższy zysk mogą osiągnąć, utrzymując obecne proporcje między oprocentowaniem kredytów i lokat. Oznacza to jedynie kosmetyczne ruchy oprocentowania.

RRSO lekko się waha

– W przypadku nowo udzielanych kredytów konsumpcyjnych tendencje są zróżnicowane – zauważa Przasnyski. Ich średnie oprocentowanie utrzymało się w marcu na poziomie 8,7 proc., ale dla kredytów na okres do trzech miesięcy spadło z 8,6 do 8,5 proc., a o terminie od trzech miesięcy do roku poszło w górę z 2,9 do 3,4 proc. W przypadku kredytów na okres od roku do pięciu lat trzyma się na poziomie 5,8 proc., a więc nieco niższym niż w styczniu (wówczas wynosiło 6 proc.).

Pożyczone w bankach pieniądze nie są jednak tak „tanie", jak mogłoby wynikać z oprocentowania nominalnego. Średnia rzeczywista roczna stopa oprocentowania, czyli uwzględniająca różnego rodzaju opłaty i prowizje, wynosi 13,7 proc. i w marcu nieznacznie się obniżyła, co nie znaczy, że będzie spadać w kolejnych miesiącach (od kilku miesięcy jej poziom waha się od 13,4 do 14,5 proc.).

[email protected]