Prospektowa emisja obligacji Olivia Fin

Właściciel kompleksu Olivia Centre chce zebrać od inwestorów 45 mln zł.

Publikacja: 27.09.2024 12:56

Olivia Fin to spółka celowa dewelopera i właściciela m.in. kompleksu Olivia Centre w Gdańsku. Liczy

Olivia Fin to spółka celowa dewelopera i właściciela m.in. kompleksu Olivia Centre w Gdańsku. Liczy na 45 mln zł z emisji obligacji.

Foto: Mat. prasowe

Olivia Fin, która wiosną ub.r. zadebiutowała na Catalyst, chce zebrać z oferty obligacji detalicznych do 45 mln zł, a jeśli popyt dopisze pula będzie mogła wzrosnąć do 60 mln zł. To spółka celowa holdingu Tonsa, dewelopera i właściciela kompleksu Olivia Centre w Gdańsku oraz projektów mieszkaniowych i PRS. Za holdingiem stoi Maciej Grabski, założyciel Wirtualnej Polski i główny akcjonariusz giełdowego Pekabeksu.

Zapisy są przyjmowane do 15 października przez konsorcjum Noble Securities, DM BDM i DM Michael/Ström. Próg wejścia to 1 tys. zł, czyli wartość nominalna jednego papieru. Obligacje są czteroletnie, oprocentowane według stawki WIBOR6M plus 4,4 pkt proc. marży, czyli dziś 10,25 proc. w skali roku. Zabezpieczeniem jest poręczenie Tonsy.

Wpływy na rozwój portfela i refinansowanie długu

Wpływy z oferty mają zostać przeznaczone na rozwój działalności grupy Tonsy oraz obsługę i refinansowanie obecnego zadłużenia, w tym przedterminowy wykup obligacji serii L i M. Od wiosny ub.r. na Catalyst zostało wprowadzonych 15 serii obligacji Olivii Fin. Serie L i M o wartości 45 mln zł zapadają najwcześniej, odpowiednio w maju i czerwcu 2025 r. – tu marża sięga 5,3 pkt proc. ponad WIBOR6M. Łączne zadłużenie z tytułu 15 serii w obrocie i jednej poza Catalyst to 204 mln zł i 21,2 mln euro.

Flagową inwestycją Tonsy jest realizowany od 2009 r., liczący prawie 180 tys. mkw. kompleks mixed-use z przewagą biurowców Olivia Centre w Gdańsku. Średni poziom wynajmu to 92 proc. Działka umożliwia postawienie jeszcze budynków o powierzchni ponad 100 tys. mkw. Grupa ma na koncie również kameralne inwestycje mieszkaniowe w Gdańsku i Sopocie, a wkrótce ruszy z liczącym około 250 lokali projektem PRS na terenie Olivia Centre.

W I połowie br. Tonsa miała 14,8 mln euro przychodów netto z najmu oraz 11,9 mln euro zysku operacyjnego i 6,84 mln euro zysku netto.

Czytaj więcej

Olivia debiutuje na Catalyst

Biura i mieszkania na wynajem

Jeśli chodzi o perspektywy rynku biurowego, Tonsa spodziewa się w perspektywie kolejnych miesięcy sukcesywnego powrotu pracowników do biur i dostosowywania wynajmowanych powierzchni do potrzeb pracowników. „Po trwającej pandemii i pracy w trybie home office, najemcy, zwłaszcza zaliczający się do dużych, zagranicznych korporacji, zaczęli zauważać niższą efektywność pracy zdalnej w dłuższej pespektywie oraz problemy z motywowaniem pracowników i utrzymaniem dotychczas wypracowanej kultury organizacji” – czytamy w prospekcie.

Deweloper uważa też, że PRS w Polsce ma ogromny potencjał. „Składa się na to kilka czynników, m.in. strukturalny niedobór mieszkań na wynajem oraz rosnący popyt skutkujący pełnym obłożeniem niemal wszystkich istniejących projektów instytucjonalnych w Polsce. Kolejnymi czynnikami są potrzeby migrantów, rozwój miast wynikający z niskiego poziomu urbanizacji, proces singularyzacji gospodarstw domowych, a także mobilność związana z różnymi formami zatrudnienia. Nie bez wpływu pozostaje też wyraźny wzrost cen mieszkań determinujący decyzje o wynajmie w miejsce zakupu. Utrzymująca się na stałym poziomie niska podaż mieszkań, jak również duże zainteresowanie ze strony obecnych i przyszłych najemców, to dwa kluczowe elementy, które powinny stanowić fundament dla dalszego szybkiego rozwoju rynku najmu w Polsce. Grupa spodziewa się kompresji stóp kapitalizacji i dalszego wzrostu cen w kolejnych latach, co stanowi dodatkową zachętę do wejścia na rynek PRS dla Grupy, która dysponuje bankiem ziemi oraz know-how w tym obszarze” – czytamy w prospekcie.

Obligacje
Drugi szturm Buffetta na japońskie wyspy
Obligacje
Warszawska giełda chciałaby wypolerować obligacyjny kryształ
Obligacje
15 lat Catalystu. Co dalej?
Obligacje
Mistrzostwo świata! Najbardziej ryzykowne obligacje dały zarobić krocie
Obligacje
Tylko pozorne rekordy sprzedaży obligacji oszczędnościowych
Obligacje
Stopy zwrotu z portfeli obligacji firm pozostaną atrakcyjne