FERRO S.A. - Uzupełnienie raportu bieżącego nr 14/2011 dotyczącego informacji o emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 38 / 2011

Data sporządzenia: 2011-06-08

Skrócona nazwa emitenta

FERRO S.A.

Temat

Uzupełnienie raportu bieżącego nr 14/2011 dotyczącego informacji o emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd FERRO S.A. ("Spółka"), w uzupełnieniu raportu bieżącego nr 14/2011 z dnia 5 kwietnia 2011 r. dotyczącego informacji o emisji obligacji zwykłych na okaziciela serii A ("Obligacje"), poniżej doprecyzowuje informacje o okolicznościach, w których Spółka będzie zobowiązana do dokonania przymusowego wykupu Obligacji. Zgodnie z warunkami emisji Obligacji, Spółka zobowiązana jest, na żądanie posiadacza Obligacji ("Obligatariusz"), dokonać przymusowego przedterminowego wykupu posiadanych przez danego Obligatariusza, w przypadku wystąpienia którejkolwiek z następujących okoliczności: • przekroczenie na poziomie skonsolidowanym Spółki wska¼nika relacji długu netto do EBITDA powyżej 5,7 na skutek spadku wartości EBITDA, z chwilą gdy ta okoliczność stała się możliwą do zweryfikowania na podstawie raportów bieżących lub raportów okresowych Spółki, uprawnia Obligatariusza do wystąpienia z żądaniem wykupu Obligacji; Wska¼nik na poziomie skonsolidowanym relacji dług netto do EBITDA rozumiany jest jako iloraz sumy zobowiązań długoterminowych, pożyczek, innych instrumentów dłużnych i krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących pomniejszonej o środki pieniężne i ich ekwiwalenty do sumy zysku na działalności operacyjnej i amortyzacji powiększonych o zysk netto spółki Yuhuan AMG Just Valve Co. Ltd. z siedzibą w Yuhuan, Chińska Republika Ludowa ("Yuhuan AMG") przypadający na Spółkę proporcjonalnie do posiadanych udziałów w spółce Yuhuan AMG ujętych za ostatnie 12 miesięcy zgodnie z ostatnimi opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Spółki. W odniesieniu do zysku netto spółki Yuhuan AMG przypadającego na Spółkę proporcjonalnie do posiadanych udziałów w spółce Yuhuan AMG, wartość ta zostanie określona na podstawie stosowanej przez Spółkę metody konsolidacji, tj. metody praw własności, lub • przekroczenie wska¼nika relacji dług netto/EBITDA powyżej 4,7 ustalone według metodologii określonej w warunkach emisji Obligacji w wyniku zaciągnięcia przez Spółkę lub podmiot z grupy kapitałowej Spółki długu; Wska¼nik na poziomie skonsolidowanym relacji dług netto do EBITDA rozumiany jest jako iloraz sumy zobowiązań długoterminowych, pożyczek, innych instrumentów dłużnych i krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących pomniejszonej o środki pieniężne i ich ekwiwalenty do sumy zysku na działalności operacyjnej i amortyzacji powiększonych o zysk netto spółki Yuhuan AMG przypadający na Spółkę proporcjonalnie do posiadanych udziałów w spółce Yuhuan AMG ujętych za ostatnie 12 miesięcy zgodnie z ostatnimi opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi Spółki. • przekroczenie na poziomie skonsolidowanym Spółki wska¼nika relacji dług netto/kapitały własne Spółki powyżej 1,5 (jeden i pół) ustalone na podstawie opublikowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki; Dług netto na poziomie skonsolidowanym Spółki rozumiany jest jako suma zobowiązań długoterminowych, pożyczek, innych instrumentów dłużnych i krótkoterminowych kredytów w rachunkach bieżących pomniejszonej o środki pieniężne i ich ekwiwalenty; • nie dokonanie w terminie płatności jakiejkolwiek wymagalnej kwoty odsetek z Obligacji i nie naprawienie stanu naruszenia zobowiązań z Obligacji poprzez zapłatę należnych Obligatariuszom odsetek do końca 7 dnia roboczego po ostatnim dniu okresu odsetkowego dla Obligacji. Pozostałe informacje o warunkach wykupu Obligacji znajdują się w raporcie bieżącym nr 14/2011 z dnia 5 kwietnia 2011 r.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

FERRO SPÓŁKA AKCYJNA

(pełna nazwa emitenta)

FERRO S.A. Przemysł inne (pin)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

32-050 Skawina

(kod pocztowy) (miejscowość)

Przemysłowa 7

(ulica) (numer)

[phone]

(telefon) (fax)

www.ferro.pl

(e-mail) (www)

944-20-51-648 356375388

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-06-08 Aneta Raczek Prezes Zarządu

2011-06-08 Artur Depta Wiceprezes Zarządu