W poniedziałek w pierwszych godzinach notowań oczekuję wzrostu powyżej ostatniego szczytu. Jeśli tak się stanie to na wykresie minutowym pojawi się pierwsza wzrostowa piątka. Będzie ona bardzo silnym sygnałem przemawiającym za możliwością dalszych wzrostów (pod obniżkę stóp procentowych przez FED). Przedstawiony scenariusz potwierdza przebieg piątkowej sesji na rynkach amerykańskich, który wskazuje, że poniedziałek powinien zacząć się od wzrostów. Indeks DJIA obniżył się o 0,8% do 10821pkt a Nasdaq Composite stracił 1,0% zamykając się na poziomie 2107,4pkt blisko silnego wsparcia 2100pkt. Ponadto struktura minutowa fal na indeksie wskazuje, że fala impulsu dobiegła końca. O godzinie 7.00 czasu warszawskiego kontrakty na indeks NASDAQ100 były na lekkim plusie. Giełdy w Azji zniżkowały, o godzinie 7.00 w Tokio indeks Nikkei 225 tracił 1,1% a w Hong Kongu indeks Hang Seng obniżył się o 2,5%.
Szczyt z piątku (poziom 1428,3pkt) nie powinien być znacznie przekroczony. Dosyć silny opór znajduje się już w obszarze 1428-1446pkt. Po mocnym początku sesji spodziewałbym się osłabnięcia rynku i odreagowania 2-sesyjnej fali wzrostowej. Od środowego dna indeks wzrósł już o blisko 70pkt. Korekta może sprowadzić indeks do obszaru 1390-1400pkt. Może ona potrwać do wtorku. Potem oczekuję kolejnej wzrostowej piątki. Jej zasięg szacowałbym nawet na 1460-1490pkt. Euforię po obniżce stóp procentowych dobrze będzie wykorzystać do realizacji krótkoterminowych sporych zysków.
Spółki o największym udziale w indeksach nie mają dużego potencjału do wzrostu. ELEKTRIM - zasięg wzrostu do 30 zł (aczkolwiek w ciągu kilku sesji dużo może się zdarzyć). TPSA - ma silny opór na poziomie 21,5 zł (piątkowe zamknięcie 21,0 zł). Inne spółki o największej kapitalizacji znajdują się w silnych obszarach oporu. KGHM - kurs akcji zamknął się na poziomie 21,6 zł (było już 21,9 zł) lecz nastąpiło odbicie od kilkumiesięcznej spadkowej linii trendu (biegnącej obecnie na poziomie około 21,9 zł) dodatkowo wzmocnionej przez długoterminowy opór w obszarze 21,5-22,5 zł. Szanse przełamania tych barier oceniam jako niskie. PEKAO S.A - zamknięcie 69,0 zł, opór 69,0-69,6 zł powinien powstrzymać wzrosty co może przynieść spadki do 68,0 zł. PKN-ORLEN - zamknięcie 18,4 zł - opór w obszarze 18,35-18,45zł nie powinien zostać dziś przełamany.
Kontrakty (FW20M1)
Piątkowe zamknięcie serii czerwcowych kontraktów na WIG20 było na poziomie 1415pkt a więc o 1 punkt poniżej indeksu WIG20 co pokazuje niewiarę inwestorów w trwalsze wzrosty. Silny opór znajduje się w obszarze 1432-1440pkt. Myślę, że może być to dobry obszar do otwarcia krótkich pozycji przed spodziewaną spadkową korektą (dziś i jutro). Wsparcie widzę w obszarze 1390-1410pkt.
Sławomir Dębowski
