Nafta Polska ? właściciel 17,58% pakietu akcji PKN ? udzieliła wyłączności węgierskiemu Koncernowi MOL na negocjacje dotyczące zakupu tego pakietu na okres 90 dni. Negocjacje mają dotyczyć zarówno szczegółów transakcji, jak i strategii dalszej współpracy PKN?MOL. Wybór MOL na inwestora branżowego został warunkowo zaakceptowany przez Radę Ministrów. Jak na razie nie wiadomo jakie będzie podejście do tej transakcji nowej Rady Ministrów. Nie należy wykluczyć zarówno zmiany strategii trzeciego etapu prywatyzacji PKN, jak i podjęcia rozmów z drugim kandydatem ? austriackim OMV. Istnieje naszym zdaniem duże prawdopodobieństwo kontynuacji procesu prywatyzacji poprzez sprzedaż akcji na rzecz MOL lub OMV. Przemawiają za tym spodziewane wysokie wpływ z tej transakcji oraz korzyści dla PKN wynikające z rozpoczęcia procesu konsolidacji. Zwiększenie prawdopodobieństwa dojścia transakcji do skutku powinno pozytywnie oddziaływać na kurs PKN, z uwagi na wysokie ceny oferowane przez MOL i OMV. Istotnym czynnikiem będą również szczegółowe postanowienia dotyczące transakcji, w tym dalsza strategia konsolidacji oraz sposób sfinansowania ewentualnej transakcji nabycia akcji partnera branżowego przez PKN (możliwa sprzedaż Polkomtela).