Strategia. Opis i wynki

Mamy już maj więc pora na rozliczenie naszej strategii za miesiąc

kwiecień 2002 roku.

Nasza strategia została stworzona, aby w sposób całkowicie automatyczny, na

podstawie analizy technicznej, generowała sygnały kupna lub sprzedaży na

rynku kontraktów terminowych na Wig20. Jej sygnały są więc generowane na

podstawie napisanej formuły i mogą czasami się różnić od naszych poglądów na

rynek :-) Przyświeca nam cel porównania naszych przemyśleń odnoszących się

do bieżącej sytuacji na rynku z tym co pokazuje "bezduszny" system, który

nie kieruje się emocjami i przewidywaniami. Głównym założeniem systemu jest

podążanie za trendami występującymi na rynku. Strategia ma być pomocnym

narzędziem do inwestowania dla graczy średnioterminowych. Pamiętać należy,

że jest to tylko generator sygnałów nie uwzględniający sposobu zarządzania

pozycją, który znacząco może wpłynąć na wyniki systemu.

Każdy taki system budowany jest w oparciu o dane historyczne i pamiętać

należy, że nie daje to jakiejkolwiek gwarancji, iż wyniki uzyskane

dotychczas zostaną powtórzone w przyszłości. Sygnały generowane są na

podstawie odpowiedniego układu średnich kroczących w połączeniu z pewnymi

dodatkowymi warunkami. Do tej pory strategia zarobiła 2381 pkt. Wyniki.gif

Stworzona została przed ponad dwoma laty, a upubliczniona we wrześniu 2000

r. Equity 2381 nie jest czymś wyjątkowym. W każdej chwili można zbudować

strategie, których linia kapitału sięga znacznie wyżej. Problem jednak w

tym, że takie strategie są optymalizowane specjalnie pod dane historyczne i

nie mają za dużej wartości na przyszłość. Gwarancji, że nasza strategia

będzie zyskowna oczywiście nie ma... ale jest nadzieja ;-)

Codziennie rano publikujemy sygnaly.gif systemu na dany dzień. System ten

opiera się na cenach zamknięcia i właśnie w takich cenach będą zawierane

wirtualne transakcje. Jeśli ktoś chce wzorować się na strategii, to w

przypadku wygenerowania sygnału kupna/sprzedaży powinien tego dokonać na

końcowym fixingu. Najlepiej o 16:09 znając TKO na zamknięcie. Poziom

zamknięcia bowiem jest dla strategii punktem odniesienia.

W kwietniu 2002 r. strategia osiągnęła wynik - 80 pkt. To już kolejny

miesiąc,

w którym linia kapitału zamiast rosnąć, obniża swoją wartość. Nie jest to

zbyt pocieszające ale nie jest to też koniec świata. Takie ostatnio mamy

trendy, że by coś na nich zyskać, trzeba się raczej stosować do zasad

systemów nastawionych na grę przeciw trendowi. Ostatnio obserwowaną

tendencją jest horyzont, a ten systemom opartym na średnich zarobić raczej

nie da. Paradoksalnie pocieszające jest to, że zmienność rynku, mierzona

średnią z ATR,

spada. Tak niskich wartości jak obecnie (średnia z ATR z 14 sesji spadła

poniżej 18 pkt) nie obserwowano jeszcze w historii notowań kontraktów na

Wig20. Można więc mniemać, że już wkrótce pokaże się wreszcie ten wymarzony

trend. Każda strategia ma swoje wzloty i upadki. Na naszej było już jedno i

trwa drugie. Czekamy aż cykl

zacznie biec od nowa. Kto jest zainteresowany może zapoznać się ze

statystykami strategii raport.gif

Kamil Jaros & Marek Pryzmont

Autorzy strategii nie ponoszą odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne

podjęte na podstawie powyższego systemu.