Oprocentowanie Kredytu zostało ustalone w stosunku rocznym i określone dla kwoty pozostałego do spłaty kapitału Kredytu na każdy okres odsetkowy jako suma zmiennej stawki WIBOR powiększonej o marżę w wysokości 0,7 % p.a. w stosunku rocznym. Spłata Kredytu nastąpi w 2005 r. Umowa dopuszcza możliwość wcześniejszej spłaty Kredytu. Kredyt nie jest zabezpieczony na aktywach Spółki i stanowi równorzędne zobowiązanie względem pozostałych kredytów zaciągniętych przez TP S.A
Komentarz BM BPH PBK:
Zawarcie umowy następuje w niedługim czasie po utrzymaniu przez dwie agencje ratingowe na niezmienionym poziomie ocen wiarygodności kredytowej spółki. Pomimo tego biorąc pod uwagę proces malejących rynkowych stóp procentowych w Polsce i ich obecny poziom warunki kredytu nie są szczególnie atrakcyjne (stała na rok stopa, relatywnie wysoka marża). Są trzy główne przyczyny takiego stanu rzeczy. Zadłużenie TP na koniec pierwszego kwartału br. wynosiło ponad 19 mld zł, a zadłużenie grupy kapitałowej TP przekraczało 22 mld zł. Kredyt nie jest w sposób szczególny zabezpieczony lub uprzywilejowany w stosunku do innych zobowiązań spółki. Prawdopodobnie jednak najistotniejsze jest to, że wnioskując po celu na jaki ma być wykorzystany kredyt czyli refinansowanie zadłużenia długoterminowego spółki, warunki nowego kredytu są obecnie korzystniejsze od warunków zadłużenia podlegającego refinansowaniu.
