Sprzedawcami obligacji będą: Bank Handlowy, BRE Bank i ABN Amro Bank Polska. Obligacje będą wyemitowane w jednej lub większej ilości emisji. Obligacje będą nominowane w złotych termin wykupu obligacji będzie wynosił od siedmiu dni do siedmiu lat, czas trwania programu emisji nie został ograniczony.
Komentarz BM BPH PBK:
Na koniec pierwszego kwartału br. zobowiązania Telekomunikacji przekraczały 19 mld zł. Z tego ponad 13 mld zł. to zobowiązania długoterminowe. Zadłużenie Telekomunikacji Polskiej pomimo znacznej wartości w ujęciu bezwzględnym, w porównaniu do kapitałów własnych, które na koniec pierwszego kwartału miały wartość 12,6 mld zł, jest na względnie niskim poziomie. Temu faktowi TP zawdzięcza ostatnie łagodne stanowiska agencji ratingowych. Decyzja o emisji obligacji nominowanych w złotych wskazuje, że spółka i jej doradcy finansowi nie przewidują korzyści wynikających z obecnie niższych stóp procentowych długu w walutach obcych. Ostatnie osłabienie złotego z pewnością miało wpływ na wyniki TP gdyż jedynie połowa długu spółki nominowanego w walutach obcych jest zabezpieczona. Zwiększanie zadłużenia spółki w obecnym tempie nie jest groźne, gdyż służy głównie rozwojowi działalności operacyjnej, a nie ryzykownym inwestycjom kapitałowym jak miało to miejsce w przypadku wielu europejskich narodowych operatorów telekomunikacyjnych..
