FOREX - DESK: Komentarz popołudniowy

Dzisiejsze notowania nie sprzyjają amerykańskiej walucie. Od rana dolar osłabił się o około jednego centa. Nadal można to traktować jako korektę ostatniej aprecjacji dolara. Na jego osłabienie nieznacznie wpłynęły nieco gorsze dane o inflacji PPI, która wyniosła +0,5%, wobec prognozowanych +0,3%.

Wartość bazowa prognozowana była na +0,1%, a podano +0,2%. Podano także, że ilość nowych podań o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła 353.000. Jeśli chodzi o inflację, to dane nieco gorsze od prognoz, jednakże tym samym inwestorzy spoglądają na nie poprzez pryzmat możliwości zmian stóp procentowych, co w tym układzie szybko ustabilizowało nieznacznie słabnącego dolara tuż po publikacji. Jeśli chodzi o rynek krajowy, to rano inwestorzy zapoznali się z danymi o wielkości bezrobocia w marcu. Oczekiwano, że wyniesie 20,4%, a faktycznie wyniosło 20,5%. Podane zostały również bardzo dobre dane odnośnie sprzedaży detalicznej, która wzrosła o 20,7% r/r oraz 21,2% m/m.

EUR/USD

W nocy doszło tu do odbicia od dolnego ograniczenia spadkowego kanału i obecnie obserwujemy wzrostowe odreagowanie. Teoretycznie zatem dolar powinien się osłabić do okolic ograniczenia górnego, które znajduje się teraz w rejonie 1.2010. Najbliższym oporem jest jednak wczorajszy szczyt zlokalizowany przy cenie 1.1908. Za wsparcie uznać można dzisiejsze minimum 1.7850 oraz nieco niżej dolne ograniczenie kanału, od którego dziś doszło do odbicia. Ze względu na ostatni trend aprecjacji dolara oraz fakt przebywania cen w kanale, większe prawdopodobieństwo jest w testowaniu górnego ograniczenia, jednakże najpierw kupujący musieliby sobie poradzić z 38,2% zniesieniem ostatniej deprecjacji euro, na którym to poziomie rynek właśnie się zatrzymał. Sygnałem do zakończenia tej wzrostowej korekty byłoby wybicie dołem z kanału.

USD/JPY

Nadal bardzo spokojnie jest na dolarjenie. Od wczorajszego popołudnia mamy tu do czynienia z konsolidacją w niewielkim zakresie wahań. Przebita została przyspieszona linia trendu wzrostowego, co sugerować może osłabienie się dolara do okolic następnej linii trendu wzrostowego, która znajduje się obecnie na 108.80. Sygnałem do kontynuacji trendu wzrostowego byłoby wyjście nad wczorajsze maksimum, czyli 109.75, co zbiegłoby się prawdopodobnie z wyjściem eurodolara ze spadkowego kanału dołem.

EUR/JPY

Nadal utrzymywana jest linia trendu wzrostowego, która tym samym stanowi najważniejsze obecnie wsparcie w krótkim terminie. Jeśli korekta na eurodolarze by się przedłużyła, to w przypadku eurojena możliwy byłby ruch do górnego ograniczenia rozszerzającego się trójkąta, który to poziom znajduje się teraz przy cenie 130.95. Sygnałem zakończenia aprecjacji euro względem jena byłoby zejście pod wspomnianą linię trendu wzrostowego, która obecnie wspiera rynek przy poziomie ok. 129.15.

GBP/USD

Korekta przedłuża się także w przypadku funta brytyjskiego. Naruszona została już kolejna, druga linia trendu spadkowego. Na razie rynek ma problem z wyjściem nad poziom dołka z 15 kwietnia przy cenie 1.7750, zatem jest to najbliższy poziom oporu. Następny opór znajduje się na 1.7830 i jest nim już ostatnia linia trendu spadkowego z początku tego tygodnia i jej przebicie sugerowałoby już ponowną próbę podejścia w rejon 1.8000. Najbliższym wsparciem jest dzisiejszy dołek zlokalizowany przy cenie 1.7622. Jego przebicie byłoby zwiastunem kontynuacji trendu deprecjacji funta.

USD/CHF

Frank szwajcarski również wszedł w fazę korekty do dolara. Nie udało się dziś rano przejść kupującym dolara nad szczyt z okolic północy przy cenie 1.3185 i w efekcie doszło dziś już do umocnienie franka. Przebita została również krótkoterminowa linia trendu wzrostowego. Obecnie wsparciem jest górne ograniczenie niedawnej konsolidacji, które znajduje się w okolicach 1.3050. Popytowe znaczenie tego poziomu wzmocni także znajdujące się tam 38,2% zniesienie Fibonacciego ostatniej fali aprecjacji dolara. EUR/PLN

Fakt wyjścia ze spadkowego kanału górą podziałał ożywczo na kupujących euro za złotego. Poranne minimum wypadło na wsparciu w postaci skrzyżowanych krótkoterminowej linii trendu wzrostowego oraz górnego ograniczenia kanału, z którego doszło wczoraj do wybicia. Euro umocniło się w ciągu dnia o niecałe 4 grosze wobec złotego. Najbliższym poziomem oporu jest wtorkowy szczyt, który znajduje się przy cenie 4.7870. Nieco niżej kupujących euro hamować będzie 50% zniesienie ostatniej, krótkoterminowej deprecjacji euro, które znajduje się na 4.7750. Wsparciem jest teraz krótkoterminowa linia, która zatrzymała dziś kupujących złotego. Zlokalizowana jest ona obecnie na poziomie 4.7390.

USD/PLN

Od wtorku mamy tu do czynienia z niewielkim, ale stabilnym trendem wzrostowym. Dzisiaj złoty nieznacznie się umocnił, jednakże nie zdołał pokonać wczorajszego dołka, ani 3-tygodniowej linii trendu wzrostowego, która wspiera teraz posiadaczy długich pozycji na dolarze przy cenie 4.0000. W przypadku jej przebicia rynek powinien się skierować do kolejnego wsparcia, jakim jest poniedziałkowe minimum na 3.9550. Rozstrzygnięcie już niebawem, bowiem na tej parze robi się tu coraz ciaśniej. Od dołu działa wspomniana już linia trendu, a z drugiej strony rynek znajduje się coraz bliżej szczytu z 15 kwietnia (4.0428). Zatem kierunek wybicia zadecydować powinien o dalszym ruchu, który będzie oczywiście pochodną zachowania się eurodolara i zasięgiem jego korekty.

Tomasz Gessner
FOREX - DESK