FOREX - DESK: Komentarz poranny

Wczoraj dolar zyskał w imponującym tempie do większości walut. Od wtorku amerykańska waluta umocniła się do euro o ponad 3 centy. Od okolic północy obserwujemy tutaj nieznaczne zatrzymanie i deprecjację dolara. Dziś inwestorzy otrzymają po południu garść publikacji makroekonomicznych. Wczesnym popołudniem poznamy decyzję Rady Banku Anglii w sprawie poziomu stóp procentowych.

Nieco później inwestorzy zapoznają się również z cotygodniową ilością nowych podań o zasiłki dla bezrobotnych oraz z danymi o inflacji PPI oraz Core PPI. Jutro ogłoszono w USA dzień żałoby narodowej w związku ze śmiercią prezydenta Ronalda Reagana, zatem rynki finansowe będą tam nieczynne, a jutrzejsze dane o PPI zostały przesunięte na dzisiaj, natomiast dane Michigan Sentiment oraz bilans handlowy, na poniedziałek. Może to jutro wpłynąć na zmniejszenie wahań dolara amerykańskiego.

EUR/USD

Dolar już dziś od rana zachowuje się bardzo stabilnie i obserwujemy tu nieznaczną korektę wczorajszego, silnego umocnienia. Na razie traktować należy to jako korektę, a o sile amerykańskiej waluty przyjdzie się inwestorom przekonać w momencie testu przyspieszonej linii trendu spadkowego, która znajduje się obecnie przy cenie 1.2140, czyli w okolicy 38,2% zniesienia fali aprecjacji dolara od wtorku. Najbliższym wsparciem jest tu dzisiejsze minimum, czyli 1.2021 i wyjście niżej będzie sygnałem zakończenia krótkoterminowej korekty.

USD/JPY

Dolar nieco wyraźniej traci za to do jena japońskiego. Wczorajsza fala aprecjacji amerykańskiej waluty zatrzymała się na 61,8% zniesieniu ostatniego umocnienia jena. Wczorajszy szczyt jest teraz oczywiście oporem, a zlokalizowany jest przy cenie 110.58. Wsparciem dla dolarjena jest wczorajszy dołek przy 108.63, choć dalsze wahania na tej parze zależą w pewnym stopniu od wahań eurodolara. Wczoraj obserwowaliśmy tutaj zwiększoną korelację i jeśli ta zostanie utrzymana, to testowanie szczytów możliwe będzie, gdy korekta eurodolara zostanie zakończona i amerykańska waluta będzie kontynuowała dalszy wzrost swojej wartości.

EUR/JPY

Jen umocnił się dzisiaj wyraźnie do euro, co świadczyłoby już o zanikaniu korelacji między eurodolarem, a jenem japońskim. Wczorajszy szczyt jest obecnie najbliższym oporem zlokalizowanym przy cenie 133.38. Sygnałem, do kontynuacji trendu wzrostu wartości jena do euro będzie wyjście pod wczorajszy dołek, czyli cenę 132.00. Dopiero wyjście rynku nad linię trendu spadkowego powinno wzmóc czujność posiadaczy krótkich pozycji w euro, bowiem byłoby to zwiastunem wyczerpania się krótkoterminowej fali aprecjacji jena. Wspomniany opór znajduje się teraz w okolicy 133.76.

GBP/USD

Od wczoraj bardzo spokojnie jest na rynku funta brytyjskiego. Rynek porusza się w bok w zakresie ok. 1.8260 - 1.8320. Wahania te odbywają się na wsparciu w postaci dołków z 1 i 3 czerwca, czyli poziomie 1.8275. Wczoraj co prawda doszło do wykonania już drugiego ruchu powrotnego do przebitego wsparcia, jakim było dolne ograniczenie klina zwyżkującego, jednakże funt pozostaje nadal stabilny i nie widać tu zbyt dużej przeceny brytyjskiej waluty. Może to sugerować, że wybicie, jak i cała formacja nie mają dużej wiarygodności i tym samym będziemy niebawem świadkami ponownego ataku na opory, jednakże to przy założeniu, że obecna korekta na eurodolarze uległaby pogłębieniu. Za wiarygodny opór uznać tu należy poziom ostatnich maksimów nieco pod 1.8500, w których rejonie znajduje się również 61,8% zniesienie deprecjacji funta z poziomu 1.9142.

USD/CHF

Niemal analogicznie do eurodolara zachowuje się frank szwajcarski. Wczoraj doszło tu do wybicia się ponad spadkową linię trendu, co dzięki umacniającego się dolarowi do euro, również osłabiło szwajcarską walutę. Aprecjacja dolara zatrzymana została jednak w strefie oporu w postaci ostatnich szczytów z początku czerwca, czyli rejonie 1.2535 - 1.2570. Obecnie najbliższym wsparciem jest tu przyspieszona linia trendu wzrostowego, która działa teraz popytowo przy cenie 1.2460. Jej przebicie byłoby już zwiastunem wykonania ruchu powrotnego do przebitej linii trendu spadkowego, choć jeśli to nadal dolar ma być faworytem w krótkim terminie, to wskazane byłoby, aby wspomniane wsparcie zostało tu utrzymane. Jest to poziom analogiczny pod względem wagi, jak okolice 1.2140 na eurodolarze.EUR/PLN

Eurozłoty wybił się wczoraj pod dolne ograniczenie ostatniej konsolidacji, czyli wsparcie przy cenie 4.5822. Dołek został wyznaczony na poziomie 4.5608 i od okolic północy złoty nieznacznie słabnie do europejskiej waluty. Dzisiejszy dołek nie wypadł tu jednak przypadkowo, bowiem rynek od kilku dni porusza się w zakresie klina zniżkującego, który trzeba przyznać pojawił się tu w trochę nietypowym miejscu, bo tuż po wybiciu z dosyć długiego horyzontu. Dzisiejszy dołek wyznaczony został dokładnie na dolnym ograniczeniu formacji, której ograniczenia znajdują się teraz w zakresie 4.5570 - 4.5870 i wybicie się z niej powinno nakreślić trwalszy kierunek, chociaż już samo upuszczenie ostatniej konsolidacji dołem daje teraz większe szanse na dalsze umacnianie się złotego do euro.

USD/PLN

Za sprawą wczorajszego umocnienia amerykańskiej waluty, również złoty stracił do dolara. Doszło tu do wybicia się ponad spadkową linię trendu, która była również górnym ograniczeniem spadkowego kanału. Rynek wszedł jednak w strefę oporu, czyli zakres ostatniej konsolidacji w rejonie 3.7770 - 3.8160 i tutaj można się już spodziewać pojawienia się większej presji ze strony sprzedających amerykańską walutę za złotego. Jeśli spojrzeć jednak na cały trend aprecjacji złotego z okolic szczytu z 14 maja, to obecnie został on skorygowany do 23,6% zniesienia, co nadal przemawia na korzyść posiadaczy krótkich pozycji na dolarze. Sygnałem, do kontynuacji trendu umacniania złotego będzie przebicie wtorkowego dołka przy cenie 3.7200, jednakże tutaj wiele zależy teraz od zachowania eurodolara, a przede wszystkim od stopnia jego skorelowania z rynkiem złotego.

Tomasz Gessner
FOREX - DESK