Strategia. Opis i wyniki

Od 10 stycznia 2005 r. publikowane są sygnały strategii mechanicznej dla

rynku kontraktów terminowych na indeks WIG20. Trzeba pamiętać, że nie jest

to cały system, lecz jedynie jego część. System, oprócz generatora sygnałów

powinien także zawierać m.in. szczegółowe rozwiązania dotyczące zarządzania

kapitałem. Te jednak zależą w dużej mierze do osobistych preferencji graczy

i trudno jest je ujednolicić.

Poniższy system jest specyficzny, gdyż generuje niewiele transakcji. Dla

większości graczy okaże się zapewne zbyt wolny. Przypuszczam również, że

podejmowane ryzyko punktowe jest do przyjęcia dla nielicznej grupy graczy.

Nie znaczy to, że nie można wskazań systemu wykorzystać. Myślę, że strategia

może spełnić swoją rolę jako wskazówka co do panującego trendu. Tym samym

może się okazać dobrym filtrem dla wskazań systemów znacznie czulszych.

Takiemu podejściu sprzyja także zasada generowania sygnału na zamknięciu

sesji.

Każda taka strategia budowana jest w oparciu o dane historyczne i nie daje

to niestety gwarancji, iż wyniki uzyskane dotychczas zostaną powtórzone w

przyszłości. Sygnały generowane są na podstawie algorytmu, który posiada

cechę dynamicznego dopasowania do panującej na rynku zmienności.

Codziennie publikowany jest sygnał systemu na dany dzień. System ten opiera

się na cenach zamknięcia i właśnie w takich cenach będą zawierane wirtualne

transakcje. Jeśli ktoś chce wzorować się na strategii, to w przypadku

wygenerowania sygnału kupna/sprzedaży powinien tego dokonać na końcowym

fixingu. Najlepiej o 16:19 znając TKO na zamknięcie. Poziom zamknięcia

bowiem jest dla strategii punktem odniesienia.

Przebieg linii kapitału przedstawia rysunek Wyniki.gif , a ostatnie sygnały

są uwidocznione na wykresie sygnaly.gif

Podstawowa charakterystyka statystyczna przedstawia się następująco:

Statystyki wyników wskazań systemu na rynku kontraktów terminowych na indeks

WIG20 (od 16.01.1998)

(stan aktualny na 28.02.2006)

Liczba transakcji ogółem 94

Liczba transakcji zyskownych 46

Liczba transakcji stratnych 46

Trafność 48,94%

Suma punktów zyskownych transakcji 5713

Suma punktów stratnych transakcji -2974

Średni zysk 124,20

Średnia strata -64,65

Zysk/strata 1,92

Ciąg transakcji zyskownych

- liczba 6

- punkty 635

Ciąg transakcji stratnych

- liczba 7

- punkty -462

Max obsunięcie kapitału (szczyt-dołek) 879

Max obsunięcie kapitału (wg transakcji) 769

Wynik osiągnięty od początku publikacji (od 10.01.2005): + 443 pkt

Na koniec mała uwaga wynikająca z analizy danych historycznych Wyniki.gif

Trwa końcowa faza hossy, co powoduje, że dynamiczne zwroty cen negatywnie

wpływają na system. Podobna sytuacja miała miejsce w końcu hossy

internetowej (w 2001 r.). Tym samym można przypuszczać, że i ten rok będzie

raczej dla systemu trudny.

Kamil Jaros

Autor strategii nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte

na jej podstawie.