Strategia. Opis i wyniki

Od 10 stycznia 2005 r. publikowane są sygnały strategii mechanicznej dla

rynku kontraktów terminowych na indeks WIG20. Trzeba pamiętać, że nie jest

to cały system, lecz jedynie jego część. System, oprócz generatora

sygnałów powinien także zawierać m.in. szczegółowe rozwiązania dotyczące

zarządzania kapitałem. Te jednak zależą w dużej mierze do osobistych

preferencji graczy i trudno jest je ujednolicić.

Poniższy system jest specyficzny, gdyż generuje niewiele transakcji. Dla

większości graczy okaże się zapewne zbyt wolny. Przypuszczam również, że

podejmowane ryzyko punktowe jest do przyjęcia dla nielicznej grupy graczy.

Nie znaczy to, że nie można wskazań systemu wykorzystać. Myślę, że

strategia może spełnić swoją rolę jako wskazówka co do panującego trendu.

Tym samym może się okazać dobrym filtrem dla wskazań systemów znacznie

czulszych. Takiemu podejściu sprzyja także zasada generowania sygnału na

zamknięciu sesji.

Każda taka strategia budowana jest w oparciu o dane historyczne i nie daje

to niestety gwarancji, iż wyniki uzyskane dotychczas zostaną powtórzone w

przyszłości. Sygnały generowane są na podstawie algorytmu, który posiada

cechę dynamicznego dopasowania do panującej na rynku zmienności.

Codziennie publikowany jest sygnał systemu na dany dzień. System ten

opiera się na cenach zamknięcia i właśnie w takich cenach będą zawierane

wirtualne transakcje. Jeśli ktoś chce wzorować się na strategii, to w

przypadku wygenerowania sygnału kupna/sprzedaży powinien tego dokonać na

końcowym fixingu. Najlepiej o 16:19 znając TKO na zamknięcie. Poziom

zamknięcia bowiem jest dla strategii punktem odniesienia.

Przebieg linii kapitału przedstawia rysunek Wyniki.gif , a ostatnie

sygnały są uwidocznione na wykresie sygnaly.gif

Podstawowa charakterystyka statystyczna przedstawia się następująco:

Statystyki wyników wskazań systemu na rynku kontraktów terminowych na

indeks WIG20 (od 16.01.1998)

(stan aktualny na 31.08.2006)

Liczba transakcji ogółem 101

Liczba transakcji zyskownych 49

Liczba transakcji stratnych 50

Trafność 48,51%

Suma punktów zyskownych transakcji 6220

Suma punktów stratnych transakcji -3646

Średni zysk 126,94

Średnia strata -72,92

Zysk/strata 1,74

Ciąg transakcji zyskownych

- liczba 6

- punkty 635

Ciąg transakcji stratnych

- liczba 7

- punkty -462

Max obsunięcie kapitału (szczyt-dołek) 879

Max obsunięcie kapitału (wg transakcji) 769

Wynik osiągnięty od początku publikacji (od 10.01.2005): + 499 pkt

Na koniec mała uwaga wynikająca z analizy danych historycznych Wyniki.gif

Trwa końcowa faza hossy, co powoduje, że dynamiczne zwroty cen negatywnie

wpływają na system. Podobna sytuacja miała miejsce w końcu hossy

internetowej (w 2001 r.). Tym samym można przypuszczać, że i ten rok

będzie raczej dla systemu trudny.

Kamil Jaros

Autor strategii nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne

podjęte na jej podstawie.