Aktualizacja: 03.07.2007 00:41 Publikacja: 03.07.2007 00:41
Deutsche Wohnen AG / Firmenübernahme
03.07.2007
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
---------------------------------------------------------------------------
Die Deutsche Wohnen AG hat sich am 2. Juli 2007 mit der OCM Luxembourg Real
Estate Investments S.?.R.l. und der OCM Luxembourg Opportunities
Investments S.?.R.l. in einem notariellen Vertrag über einen
Zusammenschluss des Deutsche Wohnen-Konzerns mit der GEHAG-Gruppe, Berlin,
geeinigt. Hinter den beiden genannten Verkäuferparteien steht das
Unternehmen Oaktree Capital Management LLC, Los Angeles, USA.
Im Zuge des Zusammenschlusses übernimmt der Deutsche Wohnen-Konzern
indirekt knapp 85 Prozent der GEHAG GmbH. Die Übernahme von weiteren 15
Prozent von der HSH Real Estate AG ist beabsichtigt. Das Land Berlin ist
mit einen Geschäftsanteil von weit unter 1 Prozent an der GEHAG GmbH
beteiligt.
Die GEHAG-Gruppe ist Eigentümerin von rund 27.000 in Berlin und Brandenburg
gelegenen Wohneinheiten. Durch einen Zusammenschluss mit der GEHAG-Gruppe
erweitert die Deutsche Wohnen AG ihr Wohnimmobilienportfolio von derzeit
rund 23.000 auf insgesamt rund 50.000 eigene Wohneinheiten. Zur
GEHAG-Gruppe gehören weiterhin 20 Senioren- und Pflegeheime sowie das
eigenständige Medien- und Kabelgeschäft.
Dem Zusammenschluss wird ein Unternehmenswert (Enterprise Value) für 100
Prozent der gesamten GEHAG-Gruppe in Höhe von rund EUR 1,84 Milliarden
zugrunde gelegt. Als Kompensation erhalten die OCM Luxembourg Real Estate
Investments S.?.R.l. und die OCM Luxembourg Opportunities Investments
S.?.R.l. 6,4 Millionen neue Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG sowie eine
Wandelschuldverschreibung mit einem Gesamtnennbetrag von EUR 25 Millionen.
Sie können ihr Wandlungsrecht bis zum Jahre 2010 zum Kurs von EUR 45,00
ausüben. Weiterhin erhalten die OCM Luxembourg Real Estate Investments
S.?.R.l. und die OCM Luxembourg Opportunities Investments S.?.R.l. einen
Barkaufpreis in Höhe von EUR 257 Millionen Die
Netto-Finanzverbindlichkeiten der GEHAG-Gruppe, einschließlich der GEHAG
Acquisition Co. GmbH, betragen derzeit rund EUR 1,31 Milliarden.
Die OCM Luxembourg Real Estate Investments S.?.R.l. und die OCM Luxembourg
Opportunities Investments S.?.R.l. werden mit Ausgabe der 6,4 Millionen
neuen Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG zusammen fast 25 Prozent der
Aktien der Deutsche Wohnen AG halten, wobei die Rechte aus der
Wandelschuldverschreibung nicht berücksichtigt sind. Die Verkäufer haben
sich im Rahmen der Transaktion verpflichtet, die Aktien und die
Wandelschuldverschreibung für mindestens zwölf Monate zu halten (lock-up).
Der Vollzug des Vertrages steht noch unter einer Reihe von Bedingungen,
unter anderem der Freigabe durch das Bundeskartellamt.
Verbunden mit einer beabsichtigten Umstellung der Bilanzierung der als
Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien vom 'cost model' auf das 'fair
value model' sowie aufgrund der mit dem Zusammenschluss mit der
GEHAG-Gruppe verbundenen Transaktions-, Restrukturierungs- und Zinskosten
wird die bisherige Prognose für das Konzernnachsteuerergebnis 2007 der
neuformierten Gruppe Deutsche Wohnen/GEHAG von EUR 15 Millionen auf EUR 1
Million reduziert.
---------------------------------------------------------------------------
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:
Die Deutsche Wohnen AG positioniert sich mit dieser Transaktion neu und
erweitert ihr bisher auf Privatisierungen fokussiertes Geapp EUR 1.000 je m? Wohnfläche. Sal.
Oppenheim hat für den Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen eine
Investmentbank-Opinion erstellt und die Angemessenheit des Kaufpreises auf
der Grundlage der vorgelegten Informationen bestätigt.
Andreas Lehner, der Vorstandsvorsitzende der Deutsche Wohnen AG, zur
weiteren Akquisitionspolitik: 'Mit dieser Fusion entsteht eine
Konsolidierungsplattform mit erheblichem Synergie- und damit strategischem
Wachstumspotenzial. Diese wird im Hinblick auf die positive wirtschaftliche
Entwicklung in Deutschland und das damit verbesserte Marktpotenzial im
Wohnungsmarkt der Ausgangspunkt für die weitere Expansion unseres
Portfolios insbesondere in Wachstumsregionen sein, wobei wir auch die
überdurchschnittlich rentablen, kleineren Portfoliozukäufe der vergangenen
Monate fortsetzen werden. Die Deutsche Wohnen AG bietet nach dem
Zusammenschluss eine partnerschaftlich orientierte Plattform für
potenzielle Verkäufer von Wohnimmobilien-Portfolien großer öffentlicher und
privater Bestandshalter und ist aufgrund ihrer Kapitalmarkterfahrung und
Reputation ein idealer Konsolidierungspartner.'
Die GEHAG-Gruppe ist ein Berliner Traditionsunternehmen der
Wohnungswirtschaft, welches - ebenso wie die unter der Deutsche Wohnen
zusammengefassten Wohnungsunternehmen aus Rheinland-Pfalz und Hessen -
bereits 1998 privatisiert wurde. Heute werden neben der Bewirtschaftung des
in Berlin und im brandenburgischen Umland liegenden Wohnungsbestands im
Bundesgebiet 20 Seniorenresidenzen und Pflegeheime mit rund 2.100
Belegplätzen bewirtschaftet und es werden bundesweit rund 74.000 Wohnungen
und Häuser mit Medienangeboten wie Internet, Telefonie und Kabelfernsehen
versorgt. Der Wohnungsbestand kann aufgrund der guten Quartiersbestände aus
den 30er Jahren als Perle der Berliner Wohnungswirtschaft bezeichnet
werden. Seit dem Einstieg von Oaktree in 2005 durchlief die GEHAG-Gruppe
erfolgreich eine grundlegende Restrukturierung und Neuausrichtung.
Der Vorstand der Deutsche Wohnen AG sieht für den erworbenen Berliner
Wohnungsbestand im Zusammenhang mit den Nachhol- und
Entwicklungspotenzialen des gesamten Berliner Wohnungsmarktes ein hohes
Aufwertungspotenzial. Zudem werden wesentliche Verwaltungsressourcen
gebündelt. Andreas Lehner: 'Wir haben ein Verwaltungseffizienzprogramm für
den erweiterten Deutsche Wohnen-Konzern erarbeitet, das in den kommenden 2
bis 3 Jahren zu einer wettbewerbsfähigeren Management- und
Servicekostenstruktur in der Gesamtgruppe Deutsche Wohnen / GEHAG führen
wird'.
Die Zusammenführung mit der GEHAG-Gruppe wird sich positiv auf die EBITDA-
und FFO-Rendite der Deutsche Wohnen AG auswirken. Der aktuelle Net Asset
Value (NAV) der Deutsche Wohnen von ca. EUR 36 je Aktie wird ceteris
paribus in den kommenden Jahren deutlich gesteigert. Spätestens in 2 bis 3
Jahren sollen die laufenden Jahresergebnisse dann Dividendenzahlungen ohne
Substanzverzehr erlauben.
Der Vorstand der Deutsche Wohnen AG wird die Akquisition der GEHAG-Gruppe
in zwei am 3. Juli 2007 um 11:00 Uhr sowie um 16:00 Uhr (jeweils CET)
stattfindenden, englischsprachigen Telefonkonferenzen erläutern. Beide
Telefonkonferenzen können auf der Website http://www.deutsche-wohnen.de
verfolgt werden (Livestream).
Hubert Bonn
Head of Investor & Public Relations
Telefon: +49 (0)6131 6397 116
email: [email protected]
DGAP 03.07.2007
---------------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Emittent: Deutsche Wohnen AG
Pfaffenwiese 300
65929 Frankfurt am Main Deutschland
TDGAP News-Service
--------------------------------------------------------------------------
© Licencja na publikację
© ℗ Wszystkie prawa zastrzeżone
Źródło: PARKIET.COM
Niespodziewanie prezes NBP Adam Glapiński przewrotnie przesunął perspektywę powrotu do obniżek stóp procentowych na 2026 rok.
Inflacja za oceanem była zgodna z oczekiwaniami i utwierdziła inwestorów w przekonaniu, że za tydzień Fed zdecyduje się na kolejną obniżkę stóp.
Rynek obligacji odreagowuje po dłuższym okresie rosnących rentowności.
W środę krajowe obligacje zyskiwały. Otwarcie było nieco słabsze, ale po południu rentowności były nawet o 5 pkt bazowych niższe niż we wtorek.
Przedsiębiorstwa w Polsce doświadczyły wzrostu kosztów działalności i musiały sobie z nimi radzić, często odkładając inwestycje w ICT. Czy ograniczając wydatki na ten cel firmy postępowały racjonalnie?
Zwycięstwo Donalda Trumpa potwierdziło obawy inwestorów zainteresowanych rynkiem długu, co do okresu utrzymywania się wyższych stóp procentowych.
Republikański prezydent będzie realizować politykę transakcyjną skupioną na dobrobycie Amerykanów i na interesach na Pacyfiku.
Na warszawskiej giełdzie po raz kolejny przewagę mają niedźwiedzie. Czy popytowi uda się wyprowadzić kontrę?
Środowe notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie skończyły się mocnymi spadkami najważniejszych indeksów. WIG20 stracił 0,91 procent, gdy indeks szerokiego rynku WIG oddał 0,70 procent.
Polskie akcje wracają do spadków. WIG20 stracił w środę 0,91 proc. i zakończył sesję poniżej 2300 pkt. Na innych rynkach było zielono.
Wtorkowy handel na Wall Street przyniósł kontynuację niewielkich spadków, które mieściły się w przedziale 0.3%. Przed dzisiejszą publikacją listopadowych danych o amerykańskiej inflacji w listopadzie notowania kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy próbują odbijać. Ten na S&P500 utrzymuje się na poziomie 6050 pkt. Do wzrostów powraca także niemiecki Dax, który rusza w kierunku 20400 pkt.
Na rynkach akcji nastroje słabną. Indeks polskich spółek w godzinach porannych traci nawet 1 proc.
Podaż przeważała przez większą część wtorkowego handlu w Warszawie, ale ostatnie słowo należało do kupujących.
Gdyby indeksy skończyły grudzień na wczorajszych poziomach, to tegoroczna przewaga USA należałaby do największych w historii.
Wtorkowe notowania na rynku warszawskim skończyły się kosmetycznymi zmianami najważniejszych indeksów. WIG20 wzrósł 0,07 procent, gdy indeks szerokiego rynku WIG zyskał 0,02 procent.
Prace idą zgodnie z planem i budżetem. W II kwartale 2025 r. będą kolejne informacje dotyczące skuteczności leku - zapowiedzieli podczas dzisiejszej konferencji przedstawiciele Ryvu.
S&P Global Ratings obniżył prognozę PKB w Polsce o 0,1 pkt proc. (wobec oczekiwań z listopada) do 3,1% w 2025 r. oraz pozostawił bez zmian prognozę na 2026 r. na poziomie 2,9%. Prognozy dla większości państw Europy Środkowo-Wschodniej są stabilne, jednak potencjalna eskalacja napięć handlowych i geopolitycznych pod rządami nowej administracji amerykańskiej zaciemnia perspektywy makroekonomiczne.
Mercator Medical chce zainwestować w nieruchomości 150 mln zł w przyszłym roku, poinformowała prezes Monika Żyznowska. Zapowiedziała, że inwestycja w już zakupione kamienice w Krakowie rozpocznie się na przełomie 2025 i 2026 r.
Noble Securities zdecydowało o obniżeniu prowizji za handel funduszami ETF na GPW. Wcześniej podobne decyzję podjęło BM Alior Banku oraz BM mBanku.
Wielkimi krokami zbliża się koniec roku. Czas więc na podsumowania i prognozy na 2025 r. Tym razem w Parkiet TV przyjrzymy się polskiej gospodarce. Start rozmowy o godz. 12.00. Gośćmi Przemysława Tychmanowicza będą Radosław Cholewiński, członek zarząd Skarbiec TFI oraz Łukasz Tarnawa, główny ekonomista BOŚ Banku. Naszych rozmówców spytamy m.in.:
Sąd w Krakowie ogłosił upadłość spółki Manufaktura Piwa Wódki i Wina. To od niej zaczął się szybki wzrost i upadek Janusza Palikota.
Jeden z akcjonariuszy postanowił upłynnić część posiadanych walorów wykorzystując trwający od dłuższego czasu trend wzrostowy notowań touroperatora.
Rząd zapowiada, że w pierwszym kwartale 2025 roku przedstawi kompleksowy program mieszkaniowy. Minister rozwoju Krzysztof Paszyk potwierdził, że program obejmie różnorodne formy wsparcia, od budownictwa komunalnego po własnościowe, jednak szczegóły wciąż są przedmiotem negocjacji.
Po wczorajszej potężnej przecenie, dziś inwestorzy nadal wyprzedają akcje 11 bit studios. Mocno tanieją też inne studia. WIG-gry traci już 6 proc.
Zyski gdańskiej grupy odzieżowej w trzecim kwartale br. nie urosły. To efekt przyspieszenia rozwoju zarządzonego przez założyciela. W 2025 r. firma ma pędzić. Jej sieć sprzedaży ma urosnąć o 35-40 proc.
Na warszawskiej giełdzie po raz kolejny przewagę mają niedźwiedzie. Czy popytowi uda się wyprowadzić kontrę?
Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) obciął główną stopę procentową o 50 pb. , do poziomu 0,5 proc. Analitycy spodziewali się wcześniej cięcia tylko o 25 pb.
Ostatni miesiąc w roku to oczywiście czas podsumowań. Takie podsumowanie zaprezentował nam Szwajcarski Bank Centralny, natomiast po południu będzie to Europejski Bank Centralny.
Stało się to, gdy akcje Tesli osiągnęły nowy ATH. Od zwycięstwa Trumpa majątek Muska wzrósł o 66 proc. Jego startup SpaceX jest wyceniany na 350 miliardów dolarów po niedawnej sprzedaży akcji.
Oczy inwestorów były wczoraj zwrócone na USA, gdzie publikowano dane o inflacji. Ta wypadła zgodnie z oczekiwaniami, ale szyki popsuł inwestorem Orlen.
Przy rekordowych zyskach w 2024 r. akcjonariusze banków mogą liczyć na wypłaty liczone łącznie w dziesiątkach miliardów złotych. W przeliczeniu na akcję największe mogą być dywidendy Santander BP czy ING BSK – prognozują analitycy.
Akcje przetwórcy aluminium są niedowartościowane – uważają eksperci Trigon DM.
Niespodziewanie prezes NBP Adam Glapiński przewrotnie przesunął perspektywę powrotu do obniżek stóp procentowych na 2026 rok.
Zbliżający się koniec grudnia to dobry czas na podsumowanie mijającego roku. Żeby to zrobić, cofnijmy się jednak o 12 miesięcy.
W zeszłym roku zatrudnienie cięli i robili odpisy producenci gier mobilnych. Teraz przyszedł czas na pozostałych. W środę rynkiem zatrzęsła informacja od 11 bit studios.
Enea, która opublikowała strategię do 2035 r., chciałaby przenieść elektrownie węglowe o mocy ok. 900 MW do tzw. zimnej rezerwy. Jednak nie było to konsultowane z rządem.
Inflacja za oceanem była zgodna z oczekiwaniami i utwierdziła inwestorów w przekonaniu, że za tydzień Fed zdecyduje się na kolejną obniżkę stóp.
W listopadzie napływy do funduszy obligacji wyraźnie się zmniejszyły. Co ciekawe, był to najlepszy w tym roku miesiąc funduszy akcji.
Nowa linia o mocy 1 tys. t na dobę powstała za 300 mln zł. Wkrótce ruszy czwarta instalacja neutralizacji o zdolności 1,3 tys. t na dobę. Dzięki nim Azoty zwiększą moce produkcyjne w zakresie nawozów granulowanych.
Masz aktywną subskrypcję?
Zaloguj się lub wypróbuj za darmo
wydanie testowe.
nie masz konta w serwisie? Dołącz do nas