Netto-Finanzverbindlichkeiten der GEHAG-Gruppe, einschließlich der GEHAG
Acquisition Co. GmbH, betragen derzeit rund EUR 1,31 Milliarden.
Die OCM Luxembourg Real Estate Investments S.?.R.l. und die OCM Luxembourg
Opportunities Investments S.?.R.l. werden mit Ausgabe der 6,4 Millionen
neuen Inhaberaktien der Deutsche Wohnen AG zusammen fast 25 Prozent der
Aktien der Deutsche Wohnen AG halten, wobei die Rechte aus der
Wandelschuldverschreibung nicht berücksichtigt sind. Die Verkäufer haben
sich im Rahmen der Transaktion verpflichtet, die Aktien und die
Wandelschuldverschreibung für mindestens zwölf Monate zu halten (lock-up).
Der Vollzug des Vertrages steht noch unter einer Reihe von Bedingungen,
unter anderem der Freigabe durch das Bundeskartellamt.
Verbunden mit einer beabsichtigten Umstellung der Bilanzierung der als
Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien vom 'cost model' auf das 'fair
value model' sowie aufgrund der mit dem Zusammenschluss mit der
GEHAG-Gruppe verbundenen Transaktions-, Restrukturierungs- und Zinskosten
wird die bisherige Prognose für das Konzernnachsteuerergebnis 2007 der
neuformierten Gruppe Deutsche Wohnen/GEHAG von EUR 15 Millionen auf EUR 1
Million reduziert.
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Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:
Die Deutsche Wohnen AG positioniert sich mit dieser Transaktion neu und
erweitert ihr bisher auf Privatisierungen fokussiertes Geapp EUR 1.000 je m? Wohnfläche. Sal.
Oppenheim hat für den Aufsichtsrat der Deutsche Wohnen eine
Investmentbank-Opinion erstellt und die Angemessenheit des Kaufpreises auf
der Grundlage der vorgelegten Informationen bestätigt.
Andreas Lehner, der Vorstandsvorsitzende der Deutsche Wohnen AG, zur
weiteren Akquisitionspolitik: 'Mit dieser Fusion entsteht eine
Konsolidierungsplattform mit erheblichem Synergie- und damit strategischem
Wachstumspotenzial. Diese wird im Hinblick auf die positive wirtschaftliche
Entwicklung in Deutschland und das damit verbesserte Marktpotenzial im
Wohnungsmarkt der Ausgangspunkt für die weitere Expansion unseres
Portfolios insbesondere in Wachstumsregionen sein, wobei wir auch die
überdurchschnittlich rentablen, kleineren Portfoliozukäufe der vergangenen
Monate fortsetzen werden. Die Deutsche Wohnen AG bietet nach dem
Zusammenschluss eine partnerschaftlich orientierte Plattform für
potenzielle Verkäufer von Wohnimmobilien-Portfolien großer öffentlicher und
privater Bestandshalter und ist aufgrund ihrer Kapitalmarkterfahrung und
Reputation ein idealer Konsolidierungspartner.'
Die GEHAG-Gruppe ist ein Berliner Traditionsunternehmen der
Wohnungswirtschaft, welches - ebenso wie die unter der Deutsche Wohnen
zusammengefassten Wohnungsunternehmen aus Rheinland-Pfalz und Hessen -
bereits 1998 privatisiert wurde. Heute werden neben der Bewirtschaftung des
in Berlin und im brandenburgischen Umland liegenden Wohnungsbestands im
Bundesgebiet 20 Seniorenresidenzen und Pflegeheime mit rund 2.100
Belegplätzen bewirtschaftet und es werden bundesweit rund 74.000 Wohnungen
und Häuser mit Medienangeboten wie Internet, Telefonie und Kabelfernsehen
versorgt. Der Wohnungsbestand kann aufgrund der guten Quartiersbestände aus
den 30er Jahren als Perle der Berliner Wohnungswirtschaft bezeichnet
werden. Seit dem Einstieg von Oaktree in 2005 durchlief die GEHAG-Gruppe
erfolgreich eine grundlegende Restrukturierung und Neuausrichtung.
Der Vorstand der Deutsche Wohnen AG sieht für den erworbenen Berliner
Wohnungsbestand im Zusammenhang mit den Nachhol- und
Entwicklungspotenzialen des gesamten Berliner Wohnungsmarktes ein hohes
Aufwertungspotenzial. Zudem werden wesentliche Verwaltungsressourcen
gebündelt. Andreas Lehner: 'Wir haben ein Verwaltungseffizienzprogramm für
den erweiterten Deutsche Wohnen-Konzern erarbeitet, das in den kommenden 2
bis 3 Jahren zu einer wettbewerbsfähigeren Management- und
Servicekostenstruktur in der Gesamtgruppe Deutsche Wohnen / GEHAG führen
wird'.
Die Zusammenführung mit der GEHAG-Gruppe wird sich positiv auf die EBITDA-
und FFO-Rendite der Deutsche Wohnen AG auswirken. Der aktuelle Net Asset
Value (NAV) der Deutsche Wohnen von ca. EUR 36 je Aktie wird ceteris
paribus in den kommenden Jahren deutlich gesteigert. Spätestens in 2 bis 3
Jahren sollen die laufenden Jahresergebnisse dann Dividendenzahlungen ohne
Substanzverzehr erlauben.
Der Vorstand der Deutsche Wohnen AG wird die Akquisition der GEHAG-Gruppe
in zwei am 3. Juli 2007 um 11:00 Uhr sowie um 16:00 Uhr (jeweils CET)
stattfindenden, englischsprachigen Telefonkonferenzen erläutern. Beide
Telefonkonferenzen können auf der Website http://www.deutsche-wohnen.de
verfolgt werden (Livestream).
Hubert Bonn
Head of Investor & Public Relations
Telefon: +49 (0)6131 6397 116
email: [email protected]
DGAP 03.07.2007
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Sprache: Deutsch
Emittent: Deutsche Wohnen AG
Pfaffenwiese 300
65929 Frankfurt am Main Deutschland
TDGAP News-Service
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